但斌三季度持仓变动 - 三季度持仓标的数量从二季度的13只增加至17只 [1] - 前十大重仓股合计权重占92%，持仓高度集中 [1] - 主要持仓包括英伟达、谷歌C类股、3倍做多FANG+指数ETN、3倍做多纳斯达克100ETF、微软、苹果、特斯拉等 [1] - 首次买入阿里巴巴221,000股，占组合持仓市值的3%，成为新晋前十大重仓股 [1] 阿里巴巴的投资逻辑 - 买入阿里巴巴的主要原因是其被显著低估，市值仅相当于亚马逊的15% [1] - 国内互联网巨头与全球巨头的差距在拉大，若能创历史新高将意义重大 [1] - 阿里巴巴已从电商公司转变为国内重要的人工智能巨头 [4] - 除但斌外，华尔街基金经理如“木头姐”也在建仓阿里巴巴 [1][4] 但斌的投资思路与历史记录 - 投资思路聚焦于长期技术革命，认为人工智能可能是一场持续10年至30年的重大技术变革 [5] - 在美联储加息周期或利率高位时，曾逆势投资大型科技股，坚信技术创新带来的利润远超成本 [5] - 历史上有成功的投资先例，如早年看好并投资特斯拉，随后两年新能源汽车ETF涨幅接近2倍 [4] - 此前持续看好茅台，其观点使许多跟风者获益匪浅 [4] 对普通投资者的启示 - 但斌的持仓变动为普通投资者提供了重要的参考观察点 [3][5] - 投资胜利的关键在于关键时刻关注关键人物的思路，思路决定投资出路 [4][5] - 对于投资渠道不便的普通投资者，可寻找重仓持有阿里巴巴的公募基金作为变相投资方式 [4]