核心财务表现 - 截至2025年9月30日止六个月 公司预期实现收入约5.031亿元至5.263亿元 同比增长15.2%至20.5% [1] - 同期年度经常性收入约为9.467亿元至9.754亿元 同比增加20.8%至24.4% [1] - 订阅收入留存率预计维持在104%至106%的高位 [1] - 经调整净利润首次扭亏为盈 预计约为1380万元至2360万元 去年同期为经调整净亏损约3420万元 [1] 市场地位与业务进展 - 公司已连续9年位居中国HCM SaaS市场占有率第一 [3] - 公司是中国唯一一家已构建统一开放PaaS平台的云端HCM解决方案提供商 iTalentX平台覆盖员工从应聘到离职全生涯周期 [3] - 2025年公司并购与AI产品商业化进展顺利 [2] - AI产品商业化在行业内全面领先 为业绩增长注入新动能 [3] 行业趋势与机构观点 - HCM SaaS作为企业数字化转型的重要工具 持续承接市场需求释放 [2] - AI技术在人力资源管理各场景的深度应用 正推动行业从数字化向智能化升级 市场增量空间持续打开 [2] - 摩根士丹利将公司列为行业首选标的 维持增持评级 预期公司收入将加速增长且AI应用优势领先 [2] - 海通国际首次覆盖公司并给予优于大市评级 认为公司作为一体化HCM SaaS领军企业经营业绩稳健 [2]