行业概况 - 截至2025年9月底，中国ETF市场总规模突破5万亿元，较2024年末增幅超过35% [1] - 全市场ETF产品数量接近1300只，反映公募市场对指数化投资热情高涨 [1] - 指数化投资已成为大众资产配置的重要选择 [1] 产品核心特征 - 富国恒益3个月持有期混合型基金中基金为ETF-FOF创新产品，将于10月27日正式发行 [1] - 产品旨在联动场内场外基金，让场外投资者灵活捕捉场内基金交易机会 [1] - 产品规定投资于ETF的比例不低于非现金基金资产的80% [2] - 产品设置3个月持有期，到期后可灵活赎回，兼顾流动性安排 [4] 产品优势 - ETF-FOF结合ETF的便利性、低费率、高透明度和FOF的专业资产配置双重优势 [2] - 具有低费率、高效率、稳风格、风险分散的特点，是多元资产配置的一站式解决方案 [2] - 为投资者提供"一键多元配置"的高效解决方案 [1] 资产配置策略 - 以"低波动，追求绝对收益"为核心目标，构建涵盖债券、股票、跨境、黄金等多元资产的投资框架 [3] - 业绩比较基准为中债综合全价指数收益率65% + 中证800指数收益率12% + 恒生指数收益率12% + 上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收益率6% + 银行人民币活期存款利率*5% [3] - 通过改进的风险平价模型动态调仓各大类资产权重，力争实现组合低波稳健 [3] 投资策略运作 - 底仓以债券ETF为主，利用久期择时策略增厚收益 [4] - 针对股票、跨境、黄金等资产，运用A股Smart beta组合策略、AH溢价策略、黄金择时策略等丰富收益来源 [4] 基金管理人 - 拟任基金经理张子炎拥有14年证券从业经验，具备丰富的宏观研判、资产配置和基金筛选能力 [5] - 富国基金在ETF领域布局超80只ETF产品，为ETF-FOF运作提供丰富工具选择 [5] - 富国基金作为"老十家"公募基金公司之一，历经26年沉淀，形成主动权益、固定收益、量化投资三驾马车齐头并进的发展战略 [5]