地缘政治与市场情绪 - 前期半导体板块因关税风险明显承压，近期中美贸易关系出现缓和迹象 [1] - 中美双方商定于10月24日至27日举行经贸磋商，国务院副总理何立峰将率团参与 [1] - 中美关系被描述为重新陷入“斗而不破”的状态 [1] 政策与宏观环境 - 二十届四中全会提出“十五五”时期目标，强调高质量发展和科技自立自强水平大幅提高 [1] - 在政策支持科技自主自强及外围风险改善的背景下，科技板块出现强势反弹 [1] - 市场风险偏好有望在10月底美联储议息会议、中美元首可能会面及三季报业绩披露等事件落地后重新提升 [1] 行业与板块表现 - 半导体设备ETF（159516）今日上涨近3%，场内成交持续扩大 [1] - 在自主可控背景下，半导体设备ETF（159516）今年以来份额增长超过200% [1] - 该ETF当前规模超过75亿元，在细分品类中规模位居第一，流动性占优 [1] 投资标的分析 - 半导体设备ETF（159516）跟踪中证半导体材料设备主题指数，该指数聚焦于半导体上游设备和材料领域 [1] - 有观点建议在当前时点布局已回调至合理位置的半导体板块 [1]