投资组合概况 - 截至三季度末，东方港湾海外基金美股持仓标的从二季度的13只增加至17只，期末管理规模为12.92亿美元，较二季度末的11.26亿美元有所增长 [1] - 基金前两大重仓股为英伟达和谷歌，期末持股市值分别为2.36亿美元和2.24亿美元，两者合计占总持仓的35% [4] 新增持仓 - 三季度新买入5只股票，包括阿里巴巴、博通、Astera Labs、BitMine Immersion Technologies以及2倍做多GOOGL ETF [1][2] - 首次买入阿里巴巴22.1万股，期末持股市值为3950万美元，占组合比重为3.06%，位列第十大重仓股 [2] - 新进两家半导体公司博通和Astera Labs，分别买入2.9万股和6.4万股，以强化AI产业链布局 [1][4] 减持与清仓 - 大幅减持亚马逊和奈飞，减持比例分别为50%和71.5%，导致这两只股票退出前十大持仓 [2] - 清仓了2倍做多英伟达ETF [1] 对人工智能行业的看法 - 公司认为人工智能并非短期热点，而是一场可能持续10至30年的重大技术革命 [4] - 公司认为错失一个时代的风险远大于泡沫的风险，并指出当前AI算力泡沫还处于早期阶段，估值适中 [4][6] - 公司指出博通的定制化ASIC芯片与英伟达的GPU是互补关系，将并行发展以满足差异化的AI基础设施需求 [4] 对中美互联网巨头的比较 - 公司以阿里巴巴为例，指出其市值曾与美国互联网巨头接近，但如今市值仅为亚马逊的15.25% [2] - 截至2025年9月15日，美国苹果、亚马逊、谷歌、脸书和微软五家公司的总市值约为14.698万亿美元，而中国BAT的总市值约为1.18万亿美元 [2] 加密货币相关投资 - 继二季度首次买入Coinbase后，三季度再度买入加密资产BitMine Immersion Technologies，该公司业务包括加密货币挖矿、沉浸式冷却技术等 [3]