A股市场表现 - 上证指数最高涨至3946.16点，创今年以来新高[1] - 科技股成为行情主要推动力，半导体、算力等板块大涨[1] - 国防军工概念全线走强，商业航天、卫星导航、军工装备等板块大涨[3] 存储芯片板块 - 存储芯片三大龙头普冉股份、香农芯创、江波龙集体大涨，均创历史新高[1] - 存储芯片板块涨势明显，科翔股份上涨20.00%至14.76元，流通市值48.5亿[5] - 普冉股份上涨20.00%至142.87元，流通市值212亿[5] - 香农芯创上涨17.78%至125.21元[5] - 江波龙上涨13.59%至216.03元，流通市值593亿[6] - 消息面上受隔夜美股美光科技、闪迪等存储芯片股大涨催化[6] 存储芯片分类与市场前景 - 存储芯片分为动态随机存取存储器DRAM和NAND闪存两大类[7][8] - DRAM类似大脑的"笔记本"，容量大，用于临时保存和调用数据[7] - HBM是DRAM中采用特殊封装形式的高性能芯片，速度极快，专门用于AI训练和推理[7] - NAND闪存类似大脑的档案库，负责存放海量数据和模型参数[8] - 机构认为存储芯片有望迎来"超级周期"，供给端三星电子、SK海力士、美光执行10%-15%产能压缩计划[9] - 需求端AI技术发展对存储芯片需求爆炸式增长，AI大模型训练与推理对存储容量和带宽需求呈指数级增长[9] - 天风证券表示本轮AI驱动的"超级周期"具有结构性特征，行业景气度有望持续长达四年[9] 光模块与算力产业链 - 光模块龙头股中际旭创上涨6.6%，盘中股价创历史新高，最新市值5222.3亿元[1] - 中际旭创半日成交额132.7亿元，居A股第一[1] - 算力产业链中光模块、PCB等板块上涨[4] 商业航天板块 - 商业航天板块上涨，航天环宇、航天智装等个股大涨[10] - 航天智装上涨19.98%至19.76元，流通市值140亿[12] - 航天环宇上涨15.02%至25.65元，流通市值24.8亿[12] - 中国卫星上涨10.01%至39.12元，流通市值463亿[12] - 星河动力提交IPO辅导备案，标志着中国商业航天资本化进程再提速[13] - 天兵科技签署IPO辅导协议，是我国商业航天领域领先开展液体火箭发动机研制的企业[13] - 工业和信息化部发布卫星物联网业务商用试验通知，聚焦低速广域物联服务[13] - 商业航天可推动"天地空一体化"网络布局建设，是未来产业发展的关键[14]