市场表现 - 周五科技板块全线上攻，半导体、算力硬件、消费电子、CPO、PCB等板块表现强劲 [1] - 芯片股掀起涨停潮，科翔股份、普冉股份、航天智装20CM涨停，盈新发展、时空科技、汇顶科技、大为股份等多股涨停，华虹公司、江波龙涨超15%，寒武纪大涨近10% [1] - 年初至今A股半导体板块累计涨幅超50% [3] - 半导体指数当日上涨+98.483点，涨幅达+5.56%，收盘于1871.111点 [3] 政策驱动因素 - “十五五”规划将科技作为重头戏，为芯片业注入强劲动力 [4][5] - 中国式现代化要靠科技现代化作支撑，“十五五”时期将抓住新一轮科技革命和产业变革的历史机遇 [6] - 将前瞻布局未来产业，未来10年再造一个中国高技术产业，加强原始创新和关键核心技术攻关 [6] - 加快人工智能等数智技术创新，强化算力、算法、数据高效供给，全面实施“人工智能+”行动 [7] 全球行业趋势与需求 - 全球科技竞赛白热化，谷歌、微软、亚马逊、Meta、OpenAI等科技巨头2025年合计资本开支预计超3600亿美元 [8] - AI算力需求引爆内存危机，单OpenAI“星际之门”项目每月需采购90万片DRAM晶圆，占全球DRAM总产能近40% [9] - 2025年韩国半导体出口额有望超过1650亿美元，连续第二年创历史新高 [9] - 全球两大存储芯片巨头三星电子与SK海力士计划在第四季度将DRAM和NAND价格上调高达30% [10][11] 行业数据与预测 - 2024年全球半导体销售额达6305亿美元，同比增长19.7% [12] - 2025年上半年全球半导体市场规模同比增长18.9%至3460亿美元，其中逻辑芯片增长37%，存储芯片增长20%，传感器增长16% [12] - WSTS预测2025年全球半导体市场规模将达7280亿美元，同比增长15.4%，2026年有望达8000亿美元，同比增长9.9% [12] - 存储芯片行业正迎来AI驱动的“超级周期”，摩根士丹利分析此轮上行周期通常持续4-6个季度 [15] - 摩根大通预测DRAM市场将迎来2024年至2027年的“四年定价上行周期”，2027年全球存储市场规模有望接近3000亿美元 [15] - 上海证券指出AI需求旺盛及海外原厂产能限制推动存储涨价，预计25Q4涨价趋势持续 [15]