投资策略转向 - 投资者重启互联网泡沫时期的经典策略，从被炒作过度的热门AI股票撤出，转向寻找潜在的“下一波赢家” [1] - 策略核心是寻找尚未被市场发现的最高增长机会，包括软件公司、机器人产业以及亚洲科技板块 [2] - 部分投资者计划逐步从“美股七巨头”中退出，但希望在AI领域保持多元化布局 [2] 历史经验与市场比较 - 当前市场环境与1999年互联网泡沫时期相似，有太多公司花费数万亿美元争夺尚未存在的市场 [3] - 互联网泡沫期间，对冲基金通过灵活操作，在1998年至2000年间每个季度平均跑赢市场约4.5% [3] - 即便在2000年泡沫顶部，反应敏捷的投资者仍能获得可观利润 [4] 潜在受益行业与公司 - 看好IT咨询公司及日本机器人企业，这些公司有望从AI巨头获得新收入 [4] - 铀成为看好的新型AI主题投资标的，因耗电巨大的AI数据中心可能大量依赖核能 [5] - 增持中国台湾的家登精密，该公司为包括台积电在内的AI芯片制造商提供晶圆载具 [5] 市场风险与担忧 - 数据中心建设热潮可能导致产能过剩，类似当年电信行业的光纤电缆扩张泡沫 [5] - 市场中存在“泡沫的雏形”，尽管主要AI公司如微软、亚马逊、Alphabet当前业绩依然强劲 [5] - 泡沫的顶点通常只有事后才能判断出来，在破裂之前市场环境仍类似于1999年 [7]