美联储政策与通胀前景 - 美联储在就业市场恶化情况下态度温和 但对通胀波动仍高度敏感 [1] - 美国9月整体CPI年率预计达16个月高点3.1% 核心CPI年率预计维持在3.1% [2] - 核心商品通胀在8月达到两年高点 ISM数据预示服务业价格可能急剧上升 [2] - 特朗普政府关税政策正持续渗透到价格水平 使反通胀趋势复杂化 [1][2] - 若通胀意外上升或市场重新定价明年降息预期 股票和企业信贷估值过高可能加剧波动 股市可能下挫同时美元走强 [1][2] 英国经济数据 - 英国9月零售销售环比增长0.5% 为连续第四个月增长 远超经济学家预期的下降0.4% [2] - 8月经修正后的零售销售增幅为0.6% [2] - 10月家庭信心指数微升2点至-17 与8月持平 8月水平为2025年最高水准 [2] 日本央行政策动向 - 日本9月消费者价格通胀率从8月的2.7%加速至2.9% 潜在通胀压力依然强劲 [3] - 工资稳步增长提振私人支出 日元走软可能在短期内加剧通胀压力 [3] - 荷兰国际集团将日本央行12月加息视为基本情况 [3] 韩国经济增长 - 调查预测韩国第三季度GDP环比增长1.0% 同比增长1.5% 快于第二季度的环比增长0.7%和同比增长0.6% [3] - 增长主要得益于政府的现金补贴 [3] - 半导体和船舶出口强劲 但其影响可能被其他商品出口疲软所抵消 [3] 亚洲货币汇率 - 美元兑马来西亚林吉特近期可能在4.20附近徘徊 预计短期阻力位4.23 支撑位4.22 [4] - 林吉特下周有上涨空间 因预期美联储将降息25个基点 日本央行可能加息亦可能令美元承压 [4] - 持续的美国政府停摆增加波动性 给经济前景蒙上阴影 [4] 俄罗斯央行政策 - 俄罗斯央行本周可能停止或放慢降息周期 因乌克兰对炼油厂的袭击和即将到来的增税加剧通胀风险 [4][5] - 经济学家对政策会议结果产生分歧 约一半预计从目前17%的关键利率水平下调 其余预计不变 [5] - 央行副手承诺将做出反映所有可用信息的平衡决定 [5]