基金规模与业绩表现 - 中欧数字经济混合发起基金规模从二季度末的15.27亿元增长至三季度末的130.22亿元，增幅超过750% [1][2] - 永赢科技智选基金规模从二季度末的11.66亿元扩张至三季度末的115.21亿元 [2] - 长城医药产业精选基金规模从二季度末的11.32亿元提升至三季度末的17.90亿元 [3] - 截至10月23日，中欧数字经济混合发起基金今年以来回报率超过127% [2] - 截至10月23日，永赢科技智选A基金今年以来收益率超过185% [2] - 截至10月23日，长城医药产业精选基金今年以来回报率超过80% [3] 科技主题基金持仓动向 - 中欧数字经济混合发起基金前十大重仓股包括新易盛、阿里巴巴-W、中际旭创、天孚通信、新泉股份、三花智控、腾讯控股、中芯国际、沪电股份、生益科技 [2] - 永赢科技智选基金三季度大举增持新易盛、中际旭创、天孚通信、深南电路、沪电股份、太辰光、仕佳光子、长芯博创，同时新买入生益科技、澜起科技 [2] 医药主题基金持仓动向 - 长城医药产业精选基金前十大重仓股包括信达生物、三生制药、热景生物、益方生物、诺诚健华、舒泰神、中国生物制药、一品红、科伦博泰生物和康弘药业 [3] - 该基金持仓围绕临床数据读出、管线海外授权和国内销售放量三个角度展开，并重点提升非肿瘤领域持仓占比 [5] AI行业观点与展望 - AI板块整体估值已不再处于低位区间，部分热门概念股估值包含对未来多年高速成长的乐观预期 [4] - AI技术正处于加速迭代和商业化落地的黎明期，但高估值对业绩兑现要求更为苛刻，板块波动性会显著加大 [4] - 全球旗舰AI模型通过不降价、限流、降规等方式进行实质性提价，token数保持100%的季度环比增长，算力投入保持10%至20%的季度环比增长 [4] - 全球头部模型厂商通过与不同主体合作创造新市场，挑战搜索、公有云、电商、办公等领域巨头的传统主业 [5] - 新云厂商掀起的举债投资、芯片与模型厂商的相互投资可能将全球AI算力投资推向更高水位 [5]