IPO基本信息 - 公司科创板IPO申请于2025年6月30日获受理，并于2025年10月24日经上市委会议通过，审核历时不到4个月 [2][4] - 本次IPO计划募集资金总额为39.04亿元，保荐机构为华泰联合证券 [2] - 募投项目包括新型高性能通用GPU研发及产业化（拟投入24.59亿元）、新一代AI推理GPU研发及产业化（拟投入4.5亿元）以及面向前沿场景的高性能GPU技术研发（拟投入9.91亿元） [2] 募投项目详情 - 新型高性能通用GPU研发及产业化项目总投资额为34.10亿元，涵盖第二代和第三代高性能通用GPU的研发 [4] - 新一代人工智能推理GPU研发及产业化项目总投资额为5.78亿元，已完成备案 [4] - 面向前沿领域及新兴应用场景的高性能GPU技术研发项目总投资额为10.21亿元，已完成备案 [4] 财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入9.15亿元，较上年同期的1.81亿元大幅增长404.51% [9] - 2025年上半年净亏损为1.86亿元，较上年同期的5.13亿元收窄63.74%，扣非后净亏损为2.02亿元，收窄59.49% [9] - 公司预计2025年1-9月营业收入为12亿至12.6亿元，同比增长437.36%至464.23%，净亏损预计为3亿至3.8亿元，同比收窄51.38%至61.62% [10] - 公司2024年度营业收入为7.43亿元，净亏损为14.09亿元 [7][8] - 公司研发投入占营业收入比例极高，2022年至2025年一季度该比例分别为151,857.63%、1317.63%、121.24%和68.01% [8] 业务与产品 - 公司成立于2020年9月，主营业务为全栈GPU产品的研发、设计和销售，应用于AI训练/推理、通用计算及图形渲染领域 [6] - 公司产品线包括用于AI智算推理的曦思N系列、用于通用计算的曦云C系列以及用于图形渲染的曦彩G系列 [7] - 公司致力于满足市场对“高能效”和“高通用性”的算力需求 [7] 股权结构与股东 - 公司董事长兼总经理陈维良通过上海骄迈、上海曦骥等一致行动人合计控制公司22.94%的股权，并为公司实际控制人 [11][13][15] - 知名投资人葛卫东直接及通过混沌投资合计持有公司7.48%的股份 [16] - 股东阵容包括经纬中国相关基金（合计持股5.13%）、红杉资本、和利资本、国调基金、中网投等众多知名机构投资者 [16][19][20][21][22] - 娃哈哈等产业资本亦为公司股东 [16][20] 行业背景 - 随着科创板“1+6”政策的推进，硬科技企业有望获得更多支持，加速构建自主可控的算力基础设施 [5] - 公司所处行业为高性能GPU芯片设计，是人工智能产业发展的基石，具有高战略价值 [15]