市场整体表现 - A股市场放量上涨，沪指涨0.71%报3950.31点，再创逾十年新高，创业板指数大涨3.57% [1] - 市场成交额显著放大至1.99万亿元，市场人气快速攀升 [1] - 科技股成为市场主线，硬科技宽基双创龙头ETF场内价格大涨4.9% [1] - 港股市场同频共振，恒生指数与恒生科技指数分别收涨0.74%和1.82% [2] 政策与宏观背景 - “十五五”规划建议将新质生产力置于更核心的战略地位，新增“科技自立自强水平大幅提高”与“国家安全屏障更加巩固”两大目标 [1] - 规划明确要求“抢占科技发展制高点”，科技部表示将全面实施“人工智能+”行动，全方位赋能千行百业 [1][9] - 公报首次提出“航天强国”，标志着航天产业将获得更多政策与资源倾斜 [16][18] - 国家发改委指出未来10年将再造一个中国高技术产业 [13] 人工智能与算力板块 - AI板块应声爆发，光模块三巨头带头冲锋，中际旭创股价暴涨超12%续创新高 [1][5] - 创业板人工智能ETF单日暴涨5.49%，全天放量成交8.9亿元，其跟踪的创业板人工智能指数单周累计上涨13.82% [2][6][8] - 政策、技术、需求三维共振，海外800G光模块需求预计延续快速增长，1.6T光模块有望进一步起量 [9] - 人工智能行业在科技投资领域的主线地位较难撼动，AI赛道有望持续主导A股行情 [8][9] 半导体与硬科技 - 半导体板块涨势如虹，存储芯片龙头江波龙领涨超16%，算力芯片龙头寒武纪股价涨逾9%登顶A股吸金榜和成交榜，股价超越贵州茅台 [12][13] - 双创龙头ETF覆盖科创板与创业板高成长龙头，其标的指数从两板中选取市值较大的50只战略新兴产业公司 [10][16] - 科技自立自强和产业链自主可控的重要性提升至新高度，“中国版纳斯达克”呼之欲出 [16] 国防军工与商业航天 - 商业航天概念掀涨停潮，航天智装20CM封板，中国卫星、航天科技双双10%涨停 [16][18] - 国防军工ETF盘中上探2.8%，场内收涨2.36%，一举收复5日及10日均线，全天成交逾9899万元 [16][18] - 国防军工行业面临2025-2026年的强需求恢复预期及确定性，配置价值凸显 [18] - 板块覆盖商业航天、低空经济、可控核聚变、大飞机、深海科技、军用AI等诸多热门题材 [18] 机构观点与后市展望 - 银河证券建议关注新质生产力、消费、“两重”领域、反内卷及地产链等主题投资机会 [3][4] - 申万宏源表示A股的有效突破最终要靠科技引领，国信证券看好未来一年科技主线 [14] - 中信建投强调“新质生产力”首次纳入全会规划框架，浙商证券指出抓住新一轮科技革命是中美博弈的核心 [14] - 东兴证券认为人工智能行业处于政策、技术、需求三维共振阶段 [9]