国泰海通证券战略方向 - 公司秉持全球视野中国智慧构建系统化买方投研体系和服务范式以提升客户投资体验[1] - 公司积极践行AI+投顾智能资配平台建设以实现投资决策更智能前瞻高效[1] - 公司升级买方资产配置服务体系和win产品体系以构建与客户及合作机构的同心共赢关系[1] - 公司深化数智化转型与科技伙伴在人工智能云原生等前沿领域协同构建科技产业金融良性循环新生态[11] 宏观经济与政策展望 - 十五五时期是应对百年变局塑造发展优势的关键时期需以高质量发展为核心着力扩大内需[5] - 通过强化科技创新和推进新型工业化来培育新动能为2035年基本实现社会主义现代化奠定基础[5] 资产配置方法论与趋势 - 保险资金需以资产负债联动为轴心主动匹配穿越周期以应对低利率挑战[6] - 资产配置基本理念包括持有风险资产获风险溢价分散化投资及合理配置α和β并管理全球货币风险[8] - 低利率时代投资者应设定合理收益目标适当承担风险拓宽投资范围并拉长投资期限[9] - 理财行业资产配置核心内涵是按投资者需求分配资金承特定风险获预期回报基本流程包括设定目标及战略战术配置[10] 行业模式转型与投资策略 - 国内经济正从地产债务全球化传统循环转向科技产业金融新发展模式行业监管从规模导向转至质量导向[10] - 当前宏观经济从衰退向复苏切换应在把握债券机会同时逐步构建含权益资产的组合并设置合理波动回撤预期[10] - 未来投资应把握三大主题投资当下确定性策略性管理宏观风险以及以颠覆性趋势为锚把握数字化AI等结构性转变[9] - 在全球经济增长动能下降中国科技创新持续突破背景下中国资产长期投资价值凸显[3][6]