中国AI算力市场格局转变 - 英伟达在中国高端AI芯片市场份额从95%降至0% [1] - 中国算力格局经历结构性转变，“英伟达依赖时代”已经结束 [3] - 国产主力替代者出现，更多本土芯片公司快速崛起 [3] 中国AI产业生态体系构建 - 国内互联网大厂和云服务商重构AI基础设施，将训练框架、编译器深度适配非英伟达架构 [3] - 中国形成覆盖基础层、框架层、模型层、应用层的完整人工智能产业体系 [8] - 中国拥有全球约一半的AI研究人员，具备雄厚的人才储备与坚实的科研基座 [3] 中国算力发展战略路径 - 中国企业通过大规模部署、软件优化、任务分流等方式实现“够用就好”的算力策略 [3] - 中国以“点、链、网、面”体系化推进算力网络建设，发挥集中力量办大事的体制优势 [5] - 通过“人工智能+”行动，构建“创新带应用、应用促创新”的良性循环 [5] 美国政策对行业的影响 - 美国政策导致美国企业失去了世界上最大的市场之一 [1] - 英伟达第二季度未向中国客户销售H20产品，并在三季度展望中排除了相关收入 [7] - 管制让美国企业失去了最大增长市场与数据反馈循环，削弱了其下一代产品创新的领先动能 [7]