财报发布信息 - 公司计划于10月29日盘后公布2025财年第三季度业绩 [1] - 市场对第三季度总收入的普遍预期为5.9776亿美元，暗示较去年同期增长9.5% [1] - 市场对每股收益的普遍预期为2.88美元，暗示较去年同期增长9.5%，且该预期在过去60天内保持不变 [1] 历史业绩记录 - 公司在过去四个季度中，每个季度的盈利均超出市场普遍预期，平均超出幅度为4.4% [2] 第三季度业绩驱动因素 - 第三季度收入可能受益于市场对其基于订阅的软件即服务产品的持续需求，因公共部门持续进行技术基础设施现代化并迁移至可扩展的云平台 [3] - 公司订阅业务部门第三季度收入预计为4.028亿美元，表明同比增长16% [3] - 向SaaS模式的持续转型可能对软件许可和特许权使用费部门收入造成压力，该部门第三季度收入预计为540万美元，暗示同比下降12.1% [4] - 专业服务部门第三季度收入预计为6570万美元，表明同比增长2% [5] - 维护部门第三季度收入预计为1.074亿美元，暗示同比下降7.1% [5] - 上述所有四个部门的总收入预计为5.759亿美元，表明同比增长9.2% [6] - 尽管宏观和资金不确定性可能导致采购决策延迟，但多元化的客户基础和富有弹性的公共部门需求可能支撑了当季稳定的销售活动 [7] - 向SaaS和基于交易收入组合的持续转变预计支撑了即将报告季度的利润率扩张 [7] 盈利预期模型分析 - 当前模型并未明确预测公司本次盈利将超出预期，因其盈利ESP为0.00%，且Zacks排名为第3级 [8] 同业公司比较 - Meta Platforms目前盈利ESP为+3.37%，Zacks排名为第1级，预计第三季度每股收益为6.60美元，较去年同期增长9.5% [11] - Reddit Inc 目前盈利ESP为+20.17%，Zacks排名为第1级，预计第三季度每股收益为52美分，较去年同期大幅增长225% [12] - NXP Semiconductors目前盈利ESP为+1.11%，Zacks排名为第2级，预计第三季度每股收益为3.11美元，较去年同期下降9.9% [13]