市场整体表现 - 本周A股主要指数走强，上证指数创10年新高，上证50创三年多新高，创业板指周涨幅达8.05%为年内第二大周涨幅，科创50周涨幅达7.27%为年内第三大周涨幅 [1] - 市场周成交额为8.98万亿元，跌破10万亿元大关，创2个月来新低 [1] - 融资客活跃度下降，全周融资净买入211亿元，融资余额为2.45万亿元创历史次高 [1] 行业资金流向 - 电子行业本周获得逾82亿元融资净买入，同时获得逾674亿元主力资金净流入，近20个交易日合计获得逾1065亿元净流入，是唯一净流入破千亿的行业 [1] - 通信行业获得逾34亿元融资净买入，机械设备行业获得逾22亿元融资净买入 [1] - 机械设备、电力设备、通信三个行业本周均获得超200亿元主力资金净流入 [1] - 计算机、汽车、建筑装饰三个行业获得逾百亿元主力资金净流入 [1] - 有色金属行业被融资净卖出逾14亿元，汽车、钢铁、家用电器等行业也被净卖出超亿元 [1] - 仅食品饮料一个行业本周遭主力资金净流出逾20亿元 [1] 市场热点轮动 - 前半周高股息股受追捧，农业银行日K线一度连续14日收阳，股价连创历史新高，截至10月24日收盘为银行板块唯一股价在净资产以上且动态市盈率超过10倍的银行股 [2] - 后半周科技股走强，航天装备、量子科技、芯片、机器人等板块轮番走强，多只个股批量创历史新高 [2] - AI芯片龙头寒武纪本周大涨逾22%，截至10月24日收盘价超过贵州茅台成为A股股价最高个股 [2] 政策导向与产业规划 - 二十届四中全会审议通过规划建议，提出打造新兴支柱产业，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展，将催生数个万亿元级甚至更大规模的市场 [2] - 建议提出前瞻布局未来产业，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新的经济增长点 [2] - 建议明确将加强原始创新和关键核心技术攻关，全链条推动集成电路、工业母机、高端仪器等重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破 [3] 机构后市展望 - 复盘显示五年规划会议后小盘风格走强，会议后一周至两周中证1000平均收益达6% [3] - 建议重点关注"航天强国"战略下航空航天相关赛道以及海洋相关赛道 [3] - A股市场延续慢牛格局，建议重点配置大科技板块，随着三季报披露市场重心有望回归业绩层面，有业绩支撑的科技股尤其是自主可控相关板块有望持续走强 [3] - 未来一到两个季度消费板块将迎来转机，可以逢低配置 [3]