全球智能手机ODM市场概况 - 2025年上半年全球智能手机出货量同比增长2%，外包设计订单同比增长7% [1] - ODM设计的智能手机出货量占全球总出货量的43%，创2019年以来同期最高纪录 [1] - 手机厂商通过加大ODM外包力度以应对市场竞争与成本压力 [1] 行业格局与并购活动 - 主流ODM企业包括龙旗科技、华勤技术、立讯精密、闻泰科技和天珑移动 [2] - 立讯精密于2025年3月20日公告收购闻泰科技消费电子系统集成业务相关资产，并于10月12日公告香港闻泰和印尼闻泰股权于9月16日完成交割 [2] - 当前行业处于格局重塑期，华勤技术和龙旗科技维持双强地位，天珑移动上半年跻身第三，立讯精密暂列第四 [3] - 行业并购可整合优势资源，推动从“规模制造”向“价值创造”转型 [3] 业务多元化发展 - ODM厂商正积极开拓行业定制产品、LED、AIoT等新业务领域 [4] - 5G普及和折叠屏创新对ODM厂商的技术集成和设计能力提出更高要求 [4] - ODM厂商加强研发投入并升级制造设施以应对硬件迭代 [4] - 智能汽车关联业务、智能穿戴、机器人成为重点拓展方向 [5] - 立讯精密汽车业务成为上半年最亮眼增长极，已进入多家主流车企供应链 [5] - 龙旗科技与智元创新共同发力国内工业具身智能机器人业务 [5] 未来趋势与战略转型 - 为缓解经营压力，手机厂商预计将继续加大外包比例，未来几年ODM智能手机出货量仍有增长空间 [6] - 未来三年是ODM行业转型升级的关键窗口期，头部厂商需在汽车电子、AIoT、机器人等领域建立第二增长曲线 [6] - ODM厂商需从设计制造商向技术合作伙伴转变，在产业链中承担更多价值环节 [6]