公司业务与产品 - 公司专注于汽车内饰件的研发与生产，产品矩阵从功能件如空调出风口系统、杯托、储物盒、车门内开把手等，逐步拓展到装饰件如车门内饰面板、仪表板、副仪表板等，以及新能源三电嵌件如igbt、busbar等 [1] - 公司产品应用于多款主流品牌车型，与全球主流整车厂及行业头部供应商建立了稳定的合作关系，包括特斯拉、日系车企、长城、奇瑞、理想等 [1] - 公司已构建起同步设计开发、模具装备制研、产品智能制造的全链条能力，2023至2025年上半年收入增速连续维持在35%以上 [1] 全球化布局与财务表现 - 公司全球化布局前瞻，墨西哥福赛设立于2017年，伴随二期、三期工厂陆续投产，2023年开始收入加速释放，2023年、2024年收入分别为1.1亿元、3.2亿元，2025年上半年收入达2.4亿元 [2] - 墨西哥工厂盈利拐点已至，2024年因汇率波动产生0.34亿元汇兑损失，还原汇兑影响后2024年净利润亏损0.21亿元，净利率为-6.6%，而2025年上半年实现0.16亿元净利润，净利率达到6.7%，实现扭亏为盈 [2] - 预计2026年墨西哥福赛盈利能力有望继续改善，贡献业绩弹性 [2] 新赛道拓展与技术优势 - 公司基于技术迁移布局机器人赛道，人形机器人产业快速发展，"以塑代钢"是轻量化路径之一，在机器人躯干框架等部件中应用前景广阔 [3] - 公司在精密模具制造、特种材料工艺、客户资源、全球化产能布局等多个维度均具备竞争优势，目前正处于早期技术探索和资源储备阶段 [3] 未来业绩预测 - 预计2025年至2027年公司营收分别为17.3亿元、21.8亿元、26.3亿元，同比增速分别为30%、25%、21% [3] - 预计2025年至2027年归母净利润分别为1.4亿元、2亿元、2.6亿元，同比增速分别为43%、41%、29% [3] - 对应当前市盈率分别为40倍、28倍、22倍 [3]