市场表现 - 本周A股主要指数全线上涨，上证指数上涨2.88%，深证成指上涨4.73%，创业板指上涨8.05% [1] - 上证指数周五收盘突破3950点，创下10年新高，全A平均股价上涨3.47% [1] - 市场成交量有所收缩，但情绪乐观防守，投资者逢低加仓意愿较强 [1] - 板块方面，CPO、量子通信、深地经济、培育钻石、存储概念等涨幅靠前，贵金属、白酒、稀土等板块逆市收跌 [1] 资金流向 - 市场增量资金保持流入态势，10月以来ETF保持净流入，融资余额继续增加 [1] - 下周中国人民银行公开市场将有8672亿元逆回购到期，另有7000亿元MLF到期和5000亿元182天期买断式逆回购到期 [4] - 下周A股共有42家公司限售股解禁，合计解禁35.98亿股，按10月24日收盘价计算解禁总市值为490.92亿元 [5] 机构观点与后市展望 - 分析人士认为中国资本市场深化改革将吸引更多中长期和国际资金流入，促进市场健康稳定发展 [1] - 金信基金基金经理谭智汨指出，三季报披露即将结束，科技股前期回调较大，建议把握优质公司回调后的反弹机会 [1] - 中国银河证券首席策略分析师杨超认为，党的二十届四中全会勾勒的发展蓝图将为A股市场行稳致远提供坚实支撑 [1] - 招商证券首席策略分析师张夏表示，市场调整后加仓情绪高，待市场扰动消退，资金有望重回净流入，市场或重拾升势 [1] 市场配置建议 - 在新质生产力领域，建议关注顺应国家战略、具备真实技术壁垒的科技企业 [2] - 在消费领域，建议重点关注服务消费赛道和新型消费等细分领域 [2] - 在“两重”领域，基建、建材、机械等产业链企业将直接受益于地方重大战略项目建设推进 [2] - 此外，建议关注“反内卷”领域相关板块的中长期投资价值，以及政策加力下地产链的交易机会 [2] 下周重要事件与数据 - 10月27日国家统计局将发布工业经济效益月度报告，此前1-8月全国规模以上工业企业实现利润总额46929.7亿元，同比增长0.9% [3] - 10月30日美联储将公布利率决议，市场普遍预期将再次降息25个基点 [3] - 10月31日国家统计局将发布采购经理指数月度报告，此前9月制造业PMI为49.8%，比8月上升0.4个百分点 [3] - 财政部将于10月15日在香港发行110亿元2025年第五期人民币国债，中国人民银行定于10月31日发行2026版熊猫贵金属纪念币 [3] - 下周A股有3家公司上市，2家公司开启申购 [5]