美国通胀数据 - 9月份美国CPI同比上涨3.0%，高于8月份的2.9%，但低于市场预期 [1] - 9月份整体CPI环比上涨0.3%，核心CPI同比上涨3.0%，环比上涨0.2%，均低于市场预期 [2] - 通胀数据未出现异常反弹，为美联储降息操作提供了窗口 [2] 美国劳动力市场状况 - 9月份美国私营部门减少3.2万个就业岗位，出现2023年3月份以来最大降幅，远低于市场预期的增加约5万个 [3] - 美联储褐皮书显示美国各地区各行业劳动力需求普遍低迷，雇主通过裁员和自然减员减少员工人数 [3] - 劳动力市场持续趋弱，加强了美联储进一步降息以托底经济的必要性 [3] 美联储政策信号与市场预期 - 美联储主席鲍威尔称美国劳动力市场有进一步降温迹象，市场分析认为其或将支持进一步降息 [4] - 美联储理事鲍曼、米兰等也发表了鸽派言论，支持继续降息 [4] - 市场押注美联储10月份降息25个基点的概率高达98.3% [4]