资本市场改革战略蓝图 - 证监会党委会议提出深化投融资综合改革，以增强资本市场包容性、适应性和吸引力、竞争力，更好服务“十五五”发展目标和金融强国建设 [1] - 会议部署五个“着力”点，作为资本市场高质量发展的“施工图”，着力稳市场、优功能、强监管、促开放 [1] - 五个“着力”勾勒出资本市场高质量发展的战略蓝图，为市场向“长效健康”转型提供系统性解决方案 [1] 增强市场内在稳定性 - 增强资本市场韧性和抗风险能力是核心目标，需培育高质量上市公司群体、完善“长钱长投”市场生态、加强长效化稳市机制建设 [2] - A股市场共有5440家上市公司，总市值达106.6万亿元，上半年营业收入合计34.93万亿元，净利润2.99万亿元，同比增长2.55% [2] - 需从严把“入口关”、畅通“出口关”、提高公司治理水平、优化并购重组与股权激励机制入手，持续提高上市公司质量 [2][3] - 推动中长期资金入市是关键，需优化养老金、保险资金等机构投资者的入市环境，扩大权益类资产配置比例，完善税收递延等激励机制 [3][4] - 建设长效化稳市机制需完善跨市场风险监测，备好用活平准基金等工具，完善逆周期调节机制 [4] 提升制度包容性与服务新质生产力 - 提高资本市场制度包容性、适应性旨在服务不同类型企业，特别是符合国家战略的优质科技型企业 [5] - 资本市场推出“科技十六条”等举措，科创板“1+6”改革稳步落地，首批3家未盈利企业将于10月28日上市，畅通优质“硬科技”企业上市渠道 [5] - 需深化科创板、创业板改革，发挥新三板、私募股权等多层次市场培育功能，强化债券和期货市场功能 [6] - 为科技企业提供全生命周期服务，深化注册制改革，创新估值与定价体系，优化国有创投考核机制，推动转板机制常态化 [6] - 债券市场是企业低成本融资主渠道，期货市场核心是“避险+定价”，更好发挥其功能有助于服务实体经济高质量发展 [7] 强化监管执法与投资者保护 - 提升监管执法有效性和震慑力在于净化市场生态，保护投资者合法权益 [8] - “十四五”期间，证监会作出行政处罚2214份，罚没414亿元，较“十三五”分别增长58%和30%，执法震慑增强 [8] - 下一步需坚持“零容忍”打击违法违规行为，压实上市公司责任，健全分红回购、信息披露和集体诉讼机制 [8] - 提高监管执法有效性需法治加码、技术赋能、协同发力，并深化跨境监管协作 [9] - 需加快完善投资者保护法律法规，推广证券纠纷特别代表人诉讼制度，完善多元化纠纷解决机制 [9] 推动资本市场高水平开放 - 着力推动资本市场开放迈向更深层次、更高水平，是加快建设金融强国的重要推动力 [10] - 需稳步扩大资本市场双向开放，完善外资准入规则，优化境外投资者环境，吸引国际长期资本和优质企业 [10] - 深化高水平制度型开放需提升互联互通层级，拓展人民币计价资产与衍生品市场，健全跨境监管协同与宏观审慎框架 [10]