外资机构第三季度调仓核心观点 - 外资在第三季度展现出积极进取姿态，选股沿业绩高增长、科技及高端制造、基本面反转三大主线布局 [1] - 资金集中流向半导体、通信、高端制造、新材料等代表中国产业升级方向的领域 [1][3] - 多家外资机构连续发表对中国资产的积极态度，尤其关注科技与新能源赛道 [5] 业绩高增长主线 - 外资青睐业绩高增长的景气赛道，多家三季度净利润显著增长的公司获大举买入 [1] - 中材科技第三季度营收和净利润分别同比增长33.47%和234.84%，获阿布达比投资局、摩根士丹利国际新进前十大流通股东 [2] - 星网宇达前三季度净利润同比增长260%，第三季度净利润同比增长816%，获瑞银、摩根士丹利国际、高盛、巴克莱银行抱团买入或增持 [2] - 中策橡胶第三季度净利润同比大涨76.56%，轮胎产品呈现量价齐升态势，获美林证券、高盛、摩根大通证券、摩根士丹利国际联手买入 [2] - 神马电力第三季度净利润同比增长56.69%，获摩根士丹利国际增持 [3] - 思源电气第三季度营收和净利润双增长，获得摩根士丹利国际增持 [3] 科技及高端制造主线 - 半导体和通信为代表的科技公司成为外资共识度较高的领域 [3] - 芯片公司联芸科技第三季度出现外资抱团买入，高盛、瑞银、花旗环球金融新进其前十大流通股东榜，该股第三季度涨幅超过50% [3] - AI算力需求推动下，PCB设备商大族数控第三季度营收同比增长逾95%，单季净利润同比增长逾280%，股价第三季度涨幅接近130%，瑞银新进其前十大流通股东榜 [3] - 深耕数智化应用市场的初灵信息获摩根大通证券、高盛、摩根士丹利国际、巴克莱银行、瑞银等多家外资机构买入 [4] - 新瀚新材获摩根大通证券和瑞银买入 [4] - 主营合金软磁粉的铂科新材获巴克莱银行、瑞银买入 [4] - 创新医疗因涉及脑机接口等前沿概念，获高盛、法国巴黎银行、摩根大通证券、摩根士丹利国际4家外资机构买入或增持 [4] 基本面反转主线 - 外资展现出前瞻视野，试探性布局可能出现行业拐点的领域 [4] - 负极材料厂商翔丰华第三季度盈利能力持续修复，净利润同比增长26.01%，摩根大通证券新进其前十大流通股东榜 [4] 外资机构观点 - 瑞士百达财富管理认为全球电气化浪潮正成为各国竞争新赛道，中国凭借产业政策在能源转型价值链中占据领先地位 [5] - 富达国际基金经理认为中国内地科技股吸引力上升，中国在电动汽车、电池、机器人等领域处于领先地位，科技生态系统有望进一步强化 [5]