铁矿石贸易人民币结算进展 - 中国矿产资源集团在2025年8月中澳谈判中提出铁矿石长协需使用人民币结算和计价，并在9月底暂停所有美元计价的必和必拓采购以施压[3] - 必和必拓股价因采购暂停当天下跌4.8%，随后在10月初同意从第四季度起港口现货贸易30%使用人民币结算，力拓也于10月5日签署类似协议[3] - 铁矿石人民币结算占比从2023年的5%攀升至当前的25%，预计明年将超过40%，定价模式从季度普氏美元指数转向按80美元/吨现货价锁季度价以降低风险[3] - 中国计划2025年进口澳矿7.43亿吨，并利用统一谈判模式获得批量折扣，同时增加巴西进口至占比25%，增强了议价能力[3][4] 大豆贸易人民币结算转向 - 中国作为全球头号大豆买家，于2025年5月转向南美，与巴西和阿根廷签署900万吨协议并全部使用人民币结算，导致对美大豆进口在9月降为零，为7年来首次[8] - 美国大豆协会在10月中旬公开表态希望恢复对华贸易并愿意接受人民币付款，因中国过去一年购买126亿美金美国大豆占其出口一半，订单锐减700万吨使美国豆农面临巨大财务压力[10] - 中国大豆总进口量维持在1亿吨，但美国份额从一半降至零，南美出货量比去年同期增加30%以填补缺口，人民币结算试点占比今年直接翻倍[12] - 贸易融资中人民币份额达到4.5%，较五年前翻番，中国企业受益于结算更快、成本更低且规避了汇率波动风险[12] 人民币国际化宏观影响 - 人民币全球交易份额在9月末达到8.5%，增幅全球第一，较三年前上涨1.5个百分点，国际清算银行数据显示铁矿石结算等贸易活动是重要催化剂[6][14] - 国际货币基金组织数据显示人民币SDR权重为10.92%，成为全球第五大外汇交易货币，20%的央行计划增持人民币，净增持意向为14%达三年最高[14][16] - CIPS系统已覆盖187个国家，接入1700家机构，日清算量突破万亿人民币，香港作为桥头堡，黄金交易所已使用人民币兑金[14] - 中国计划在2025年实现10种大宗商品人民币结算占比超过30%，铁矿石和大豆作为开路先锋，此举正动摇美元在资源定价上的主导地位[8][16] 市场与行业反应 - 铁矿石期货市场中人民币合约活跃度显著提升，上海交易所交易量实现翻番，市场对人民币结算接受度快速提高[8] - 澳洲矿业巨头如FMG早在去年8月就从中国银团获得142亿人民币贷款并用矿石还款，表明其提前嗅到风向并将澳洲资源与中国资金绑定[3][6] - A股和债券市场的外资持仓超过6000亿美金创下纪录，一带一路沿线国家如东盟与中国的贸易额达5.57万亿，人民币结算占比上升9.6%[14] - 高盛报告指出此次人民币国际化进程与以往不同，贸易融资规模翻倍，人民币已成为全球第七大储备货币，全球外汇日交易额创新高但G7货币占比降至66.3%[18]