发行基本信息 - 德力佳传动科技（江苏）股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）并在上海证券交易所主板上市的申请已获审议通过和注册同意 [1] - 本次发行股份数量为40,000,100股，全部为公开发行新股 [1] - 本次发行的保荐人（主承销商）为华泰联合证券有限责任公司 [1] - 网上发行和网下申购将于2025年10月28日（T日）通过上交所系统实施 [1][5] 发行方式与配售安排 - 发行采用战略配售、网下询价配售与网上定价发行相结合的方式进行 [1] - 参与战略配售的投资者包括发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划（家园1号、2号资管计划），以及与公司有战略合作的大型企业或其下属企业（特变集团、金风科技、东气投资） [3] - 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%限售期为上市之日起6个月 [12] - 战略配售投资者本次获配股票的限售期限均为上市之日起12个月 [12] 发行定价与估值分析 - 发行价格确定为46.68元/股 [4][6] - 该价格对应的市盈率按发行后总股本计算，扣非前为34.98倍，扣非后为34.92倍 [6] - 发行价格46.68元/股低于网下投资者剩余报价中位数和加权平均数的孰低值47.6047元/股 [7] - 公司所属行业为通用设备制造业（C34），截至2025年10月23日，该行业最近一个月平均静态市盈率为44.03倍 [7] - 本次发行价格对应的市盈率为34.98倍，低于行业平均市盈率及同行业可比公司扣非后静态市盈率平均水平 [7][9] 询价与申购情况 - 网下初步询价中，剔除137个配售对象，对应剔除拟申购总量87,260.00万股，占剔除无效报价后申报总量8,725,880.00万股的1.000014% [4] - 确定发行价格后，提交有效报价的投资者数量为565家，管理的配售对象个数为9,679个，有效拟申购数量总和为8,519,810.00万股 [9] - 有效拟申购总量为战略配售回拨前网下初始发行规模的3,803.47倍，为战略配售回拨后网下初始发行规模的3,411.79倍 [9] 募集资金 - 公司募投项目预计使用募集资金为188,080.00万元 [10][11] - 按发行价格46.68元/股和发行数量40,000,100股计算，若发行成功，预计募集资金总额为186,720.4668万元 [11] - 扣除发行费用9,294.72万元后，预计募集资金净额为177,425.74万元 [11] - 本次发行募集资金总额低于募投项目资金需求金额 [10]