公司上市计划与行业定位 - 南京擎天全税通信息科技股份有限公司向港交所递交招股书，计划在主板挂牌上市 [1] - 若上市成功，将是继百望股份之后又一家登陆港股的财税数字化服务企业，同行业公司还包括明源云、金蝶国际及中国软件国际 [1] - 公司计划将IPO募资用于技术创新提升产品竞争优势、实施多元销售策略与产品定位以实现市场创新 [1] 业务概况与客户基础 - 公司成立于2012年，最初专注于为跨境企业提供智能财税服务，后拓展至风控合规与票证协同管理解决方案领域 [1] - 跨境企业智能财税解决方案提供从业务数据采集到单证备案的全场景协同出口财税解决方案 [3] - 自成立以来累计触达近42万外贸出口企业和跨境电商企业，累计服务约16万名用户，服务次数超过200万次 [3] - 2024年拥有约6万余名活跃用户，其中约2.7万名为付费客户，客户包括众多世界五百强企业 [3] 客户数量与结构变化 - 企业客户数量从2022年的约3.4万家下滑至2024年的约2.73万家 [3] - 跨境企业智能财税解决方案的中大型客户数量从2022年的5,167家增长至2024年的10,873家，反映公司向中大型客户倾斜的战略 [5] - 同期小型客户数量从2022年的28,778家降至2024年的16,243家 [5] - 票证协同管理解决方案的客户数在2024年回落至1,043家 [5] - 2025年上半年，跨境企业智能财税解决方案和票证协同管理解决方案的客户数均较2024年大幅下滑，公司解释主要受"季节性因素"影响，业务多集中在下半年 [6] 财务表现 - 收入从2022年的1.2亿元增长至2024年的1.71亿元，但2024年与2025年上半年收入同比增幅仅为6.4%和4.5%，远低于行业2019–2024年17.4%的复合年均增长率 [8] - 经调整净利润2022年至2024年分别为0.45亿元、0.66亿元、0.48亿元，2025年上半年为0.1亿元 [8] - 毛利率持续承压，从2022年的83.5%下降至2025年上半年的67.3%，主因是系统集成中硬件采购成本上升 [9] - 收入结构严重依赖单一业务，2025年上半年跨境企业智能财税解决方案占比高达87.5% [10] 行业市场规模与竞争格局 - 中国跨境企业业财税数字化解决方案行业2024年市场规模为147亿元，预计到2029年达到328亿元 [6] - 行业竞争格局高度分散，公司2024年以1.2%的市场份额位列第二，前五名企业合计市占率仅为4.9% [8] 股息派发与股权结构 - 公司在2022年及2024年分别派发股息1.03亿元和1.27亿元，均显著高于同期净利润 [12] - 擎天创业投资持有公司78.17%的股份，而擎天创业投资由公司董事长兼CEO辛颖梅控制 [12]