光模块及CPO板块市场表现 - 2025年10月27日早盘，光模块CPO板块涨幅持续扩大，新易盛盘中暴涨11%再创历史新高，中际旭创涨超2.5%续刷历史新高，天孚通信涨超4% [1] - 光模块含量超51%的创业板人工智能ETF（159363）盘中涨超4%再创新高，成交额放量超5亿元，其标的指数上周已累计上涨近14% [1] - 截至2025年10月27日收盘，创业板人工智能ETF（159363）报收0.915元，当日涨幅为3.51% [2] 政策与行业趋势 - 高层会议明确国家将持续加大力度支持如具身智能、第六代移动通信、人工智能等新兴产业 [2] - 在AI方面，政策将加强聚力开发新的模型算法、高端算力芯片，夯实算力基础设施根基，加速AI落地赋能千行百业 [2] - AIGC、具身智能等新兴产业上下游生态有望加速成熟，持续看好光模块、液冷、国产算力的全面提速 [2] 市场需求与业绩展望 - 海外巨头资本开支加速释放，以字节跳动、阿里巴巴、腾讯等为代表的国内AI巨头进入AI算力和AI应用大规模投入期 [3] - 2023年第三季度海外800G光模块需求预计仍延续快速增长，中际旭创、新易盛等头部厂商业绩有望延续同比高增态势 [3] - 随着1.6T光模块有望进一步起量，看好相关光模块、光引擎等环节厂商业绩兑现 [3] 相关投资产品概况 - 创业板人工智能ETF（159363）是全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF，其标的指数重点布局光模块龙头“易中天”，光模块含量超51% [3] - 从赛道分布看，该ETF逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用 [3] - 截至2025年10月23日，创业板人工智能ETF（159363）最新规模超35亿元，近1个月日均成交额超8亿元，其规模与交投在跟踪同一指数的7只ETF中均高居第一 [3]