政策导向与宏观环境 - 中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议提出加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力，强调加强原始创新和关键核心技术攻关，推动科技创新和产业创新深度融合[2] - 国家统计局数据显示1—8月全国规模以上工业企业实现利润总额46929.7亿元，同比增长0.9%[10] - 国家税务总局数据显示发票销售和税收收入增速双双稳步回升，主要行业和税种均实现平稳增长，反映经济向好态势不断稳固[10] 股市表现与市场情绪 - A股三大指数于10月24日高开高走，上证指数涨0.71%报3950.31点，创2015年8月以来新高，深证成指涨2.02%，创业板指大涨3.57%[2] - 全市场超3000只个股上涨，总成交额达1.99万亿元，科创50指数大涨4.35%，半导体板块领涨[2] - 高盛预计中国主要股指到2027年年底上涨约30%，趋势性每股盈利增速提升至约12%[4] - 摩根大通看好沪深300指数未来一年表现，认为医疗保健服务、金融及文教娱乐等领域龙头公司估值处于相对合理区间[4] 机构观点与投资主题 - 高盛、摩根大通、瑞银等国际投行在中期维度上继续看好中国股市，认为市场已进入更具持续性的上行趋势[3] - 人工智能改写了盈利格局，AI资本支出带来的盈利提振效果日益显现，“反内卷”举措为企业盈利增长注入新动力，企业“出海”彰显竞争力[4] - 前海开源基金首席经济学家杨德龙认为A股市场已走出科技牛行情，人形机器人、芯片半导体、固态电池、创新药、低空经济等科技创新方向受资金追捧[6] - 富达国际认为中国科技股吸引力正在上升，中国已在电动汽车、电池、机器人等科技领域处于领先地位[4] 行业动态与公司事件 - 华为官网更新余承东职位信息，余承东增任产品投资委员会主任，同时仍担任华为常务董事、终端BG董事长[10] - “反内卷”叠加“双11”，有快递业人士称其所在网点涨价成功率达100%，快递网点单票利润将得以提升[10] - 大幅降温带动羽绒服、棉衣等保暖产品销售增长，原料鸭绒、棉花等价格涨幅明显，A股小家电板块率先上涨[10] - 老铺黄金实现年内第三次调价，多款产品涨幅超20%[10] - 今年以来已有748家外资机构合计调研A股公司5888次，汇川技术、迈瑞医疗等新能源、高端医疗、机器视觉领域龙头获得关注[3]