本周关键事件概览 - 美国科技业迎来“超级周”，微软、谷歌、Meta、苹果、亚马逊将密集发布财报，人工智能芯片巨头英伟达将举办GTC大会 [1] - 高盛交易员表示当前围绕大型科技股财报的情绪和仓位是“相当长一段时间以来见过的最友好的”，若财报无失误，市场或为“超级资本技术引领的指数水平的再次上涨”做好准备 [1] 财报季核心观察点 - 云业务增长是关键观察点，上一季度谷歌云和微软Azure增长均超过30%，而亚马逊AWS增速为18%明显落后，市场密切关注AWS本季度能否提速 [2] - 谷歌云近期与Meta、OpenAI及Anthropic达成一系列合作，其业绩表现备受瞩目 [2] - 资本支出是衡量科技巨头AI雄心的指标，市场将密切关注微软、谷歌、亚马逊以及Meta在数据中心和AI基础设施上的投入规模 [2] - 对于没有公共云业务的Meta，其广告收入能否持续支撑AI领域的大规模资本和运营支出是财报看点 [2] - 谷歌的搜索广告增长率将被密切关注，以评估ChatGPT等新兴应用是否对其核心业务构成冲击 [2] 市场业绩预期 - 根据S&P Global Market Intelligence，市场对科技巨头的业绩普遍抱有较高期望 [3] - 苹果：预计本季度收入为1020.88亿美元，同比增长7.5%；每股收益为1.76美元，同比增长81% [5] - 微软：预计本季度收入为753.87亿美元，同比增长14.9%；每股收益为3.66美元，同比增长10.9% [5] - 谷歌母公司Alphabet：预计本季度收入为1001.1亿美元，同比增长13.4%；每股收益为2.27美元，同比增长7% [5] - Meta Platforms：预计本季度收入为493.88亿美元，同比增长21.7%；每股收益为6.72美元，同比增长11.4% [5] - 亚马逊：预计本季度收入为1777亿美元，同比增长11.8%；每股收益为1.56美元，同比增长9% [5] 英伟达GTC大会 - 英伟达在华盛顿举行的GTC大会是本周另一大焦点，主要面向AI生态系统中的开发者、客户和商业伙伴 [4] - 首席执行官黄仁勋的主题演讲预计将再次点燃市场对AI的热情，该活动被视为捕捉AI领域最新技术和商业趋势的重要窗口 [4] 市场情绪与机构观点 - 高盛对冲基金业务主管总结称核心资产的当前趋势保持不变，任何看空论调都将面临与美联储、美国财政刺激以及大型科技公司庞大支出作斗争的挑战 [6] - 高盛交易部门按仓位强度对超级大盘科技股进行排名，依次为谷歌、微软、Meta、英伟达、亚马逊和苹果，显示出对特定公司的强烈信心 [6]