市场表现 - A股市场全线爆发，沪指一度涨超1%，逼近4000点，再创年内新高，深证成指涨0.77%，创业板指涨0.84% [1][3] - 港股市场持续走高，恒指涨0.89%，恒生科技指数涨1.1% [3] - 富时中国A50指数期货大幅高开，大涨超1% [1][4] - 光刻胶、存储芯片、算力硬件、CPO概念等科技方向涨幅居前，证券板块异动拉升 [3] - 港股科技股、半导体板块继续走高，医药股强劲反弹，药明康德因第三季度净利润超预期一度大涨超8% [3] 宏观经济数据 - 9月份规模以上工业企业利润同比增长21.6%，前值为20.4% [1][6] - 1-9月份全国规模以上工业企业实现利润总额53732.0亿元，同比增长3.2% [6] - 1-9月份规模以上装备制造业利润同比增长9.4%，高于全部规模以上工业平均水平6.2个百分点，拉动全部规模以上工业企业利润增长3.4个百分点 [7] - 9月份装备制造业利润增长25.6%，拉动当月全部规模以上工业企业利润增长10.5个百分点 [7] - 9月份高技术制造业利润增速达26.8%，拉动当月全部规模以上工业企业利润增长6.1个百分点 [7] 市场驱动因素 - 中美经贸磋商取得最新进展，双方就解决各自关切的安排达成基本共识，涉及海事物流、造船业、关税、农产品贸易、出口管制等议题 [6] - “十五五”规划《建议》出炉，政策明确性有望提升市场风险偏好，并勾勒现代化产业体系蓝图 [9] - 美联储10月有望继续降息，市场风险偏好或将抬升 [1][9] - 四中全会夯实投资者中长期政策预期，叠加APEC峰会中美互动预期 [9] 机构后市观点 - 多家券商机构认为市场情绪企稳，A股、港股市场短期内有望维持强势表现，正反馈效应具有可观的持续性 [9][10] - 结构上，“大科技”仍是中长期主线，A股正处于系统性慢牛过程中，中期储蓄搬家方兴未艾，增量资金可期 [9][10] - 海外扰动最大的时刻或已逐步过去，后续应围绕“十五五”战略性布局 [9]