基金经理和玮的投资理念 - 追求产品状态为“让投资者偶尔会想起来，但大部分时间会忘记”，注重风险收益比与客户持有体验 [1] - 不刻意追求排名极致，投资决策核心是安全边际和长期主义 [1] - 投资终极目的是让持有人安心托付资产，经历时间沉淀收获稳健回报 [1] 大资金管理经验的影响 - 管理长期大资金的经历塑造了其投资哲学，使其成为长跑型选手 [2] - 大资金规模促使投资思路带有“左侧”与“逆向”基因，成为情绪稳定器 [2] - 基于长期价值判断而非短期情绪博弈，内化为清晰稳固的投资框架 [2] 投资框架与策略 - 持股周期更长，很多重仓股持有三年左右，每年带来较好回报 [3] - 构建宏观长期视角与中观行业分析相互验证的决策体系 [3] - 非常看重买入股票的价格，估值是决定风险收益比的关键一环 [3] - 警惕行业景气高点时看似低廉的市盈率估值以及估值很高、交易拥挤的赛道标的 [3] 对市场与行业的看法 - 从长期维度看好A股，认为中国资产全球性价比高，安全性非常高 [7] - 国际资本未来将趋势性提高中国资产配置比例，市场大概率长期向上 [7] - 有色金属是近三年核心关注方向，源于对美元信用体系下行的长期展望 [7] - 铜和铝与新能源紧密相关，供需结构长期向好，是中长期确定性较好的方向 [8] 对科技股的态度 - 将当前人工智能浪潮与2000年互联网泡沫类比，指出盈利模式尚远、依赖融资现金流的特点 [9] - 对现阶段部分科技股保持警惕，在组合中对此类资产保持较低参与度 [9] - 通过配置其他板块为投资者创造稳健回报，减少不必要波动风险 [9]