市场表现 - 通信ETF（515880）单日大涨5%领涨市场，年内累计涨幅超过113%，位居A股ETF榜首 [1] - 市场风格前期转向价值占优，当前伴随多重利好因素情绪修复，重新转向成长风格 [1] 政策催化 - “十五五”规划发布，指明未来五年中国经济将围绕“高质量”展开，对科技的关注度提升 [1] - 规划对科技的着墨更多强调“抢占科技发展制高点”，科技自主可控成为重点工作目标 [1] 行业与板块影响 - 科技自主可控成为重点工作目标，国产算力板块有望成为市场主线 [1] - 通信ETF（515880）中光模块占比近50%，“光模块+服务器+光纤+铜连接”合计占比超75%，一键布局算力核心引擎 [1] 外部环境 - 中美关系出现缓和迹象，叠加美联储操作走向明朗，对市场情绪构成利好 [1]