通信ETF市场表现 - 通信ETF(515880)年内二级市场涨幅超113%，居全市场ETF涨幅第一 [1] - 截至10月24日，通信ETF规模为96.40亿元，在同类15只产品中排名第一 [2] 算力板块发展前景 - 科技自立自强有望贯穿十五五期间，算力板块或成重点方向 [1] - 面对美国制裁，中国发展国产算力的确定性很强，中国是全球第二大计算市场 [1] - 半导体产业链迎来新的成长周期，很可能成为未来几年的政策重点扶持方向 [1] AI技术的行业影响 - AI被视为底层生产力的推动引擎，而非单一行业 [1] - AI促使商业航天、生物制造、脑机接口、具身智能等科技行业焕发新的生命力 [1] - 科技行业迅速成长的同时，AI必然同步成长 [1] 光模块市场与ETF持仓 - 在海内外算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度 [1] - 通信ETF（515880）持仓中，"光模块+服务器+铜连接+光纤"占比近79% [1] - 其中，光模块占比近50%，代表了算力硬件的基本面 [1]