市场整体表现 - A股三大指数延续强势，沪指涨1.18%逼近4000点，深证成指涨1.51%，创业板指涨1.98% [1] - 沪深两市成交额达到23401亿元 [1] 领涨板块及ETF - 通信和半导体板块领涨市场 [2] - 5G通信ETF(515050)和5GETF(159994)涨幅超过5%，分别达5.07%和5.01% [2][3] - 5G50ETF(159811)、通信ETF(515880)、中韩半导体ETF(513310)、通信设备ETF(159583)涨幅超过4% [2][3] - 半导体材料ETF(562590)、半导体设备ETF(159516)、创业板人工智能ETF华夏(159381)跟涨，涨幅均为3.99%左右 [2][3] - 科技部将加强“十五五”人工智能顶层设计，持续加强基础研究和关键核心技术攻关，并实施“人工智能+”行动 [3] 光模块行业前景 - 花旗指出光模块行业需求存在潜在上行可能，VR200NVL144机架的1.6T光模块GPU配比或从1:2.5提升至1:5 [4] - 若供应商能及时跟上订单，2026年行业需求可能从800万只增至2000万只以上 [4] - 光模块供应短缺可能加剧，行业平均售价或出现同比持平 [4] 回调板块及ETF - 游戏和黄金相关ETF出现集体回调 [5] - 游戏ETF(代码T29868)跌幅为-1.77%，游戏ETF华泰柏瑞(516770)跌幅为-1.57%，游戏ETF(516010)跌幅为-1.51% [6] - 招商证券认为游戏和互联网行业今明两年业绩高增长确定，AI在行业中应用更快，且受贸易摩擦影响不大 [6] - 多只黄金ETF出现小幅下跌，跌幅在-0.46%至-0.49%之间 [6] - 招商银行研究所预计黄金中长期仍将维持上涨走势，主要支撑逻辑包括美联储降息利好和央行购金 [7] ETF市场活跃度 - 短融ETF(511360)成交额居首，达364.98亿元 [8][9] - 香港证券ETF(513090)成交额为284.77亿元，银华日利ETF(511880)成交额为256.13亿元，华宝添益ETF(511990)成交额为197.68亿元 [8][9] - 5年地方债ETF(511060)换手率居首，达195% [9] - 中韩半导体ETF(513310)、科创债ETF天弘(159111)、基准国债ETF(511100)换手率居前 [9]