股市表现 - 上周万得全A周涨幅超过3%，上证综指收盘创本轮反弹新高，接近4000点整数关口 [1] - 创业板指和科创50领涨，前期跌幅较大的科技板块在政策提振下大幅反弹 [1] 宏观经济数据 - 前三季度国内生产总值（GDP）同比增长5.2%，完成全年5%左右增长目标压力不大 [1] - 9月份规模以上工业出口交货值同比增长3.8%，工业品出口情况明显改善 [1] - 前三季度房地产销售和投资下滑趋势尚未扭转，统计局公布的70个大中城市二手房价格9月全部下跌 [1] 国家政策与战略方向 - 二十届四中全会提出加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力 [1][2] - 未来五年国家战略重点发力方向包括建设现代化产业体系、巩固壮大实体经济根基 [2] - 中美两国在人工智能领域的设计、制造、应用等全产业链条加大投入 [2] 行业与投资机会 - 以人工智能为代表的新质生产力加快向现实生产力转化，为高质量发展增添新动能 [1][2] - 受益于海外与国内AI建设的产业链公司，以及AI在应用端的最终落地，相关上中下游产业链上市公司均会大幅受益 [2] 债券市场 - 上周债市呈现多空拉锯格局，收益率整体区间震荡，方向性突破尚未形成 [2] - 市场增量信息不多，债市上周未能出现实质性突破，仍在等待方向的选择 [2]