市场整体表现 - A股三大指数集体走高，沪指上涨1.18%报收3996.94点，深证成指上涨1.51%，创业板指上涨1.98% [1] - 全市场成交额达到2.36万亿元，较前一交易日增加3650亿元，超过3300只股票上涨 [1] 行业板块表现 - 存储芯片和半导体板块爆发，兆易创新、德明利等多股涨停 [1] - 可控核聚变板块走高，安泰科技、厦门钨业等多股涨停 [1] - CPO概念反复活跃，景旺电子涨停 [1] - 光刻胶领域取得新突破，光刻胶板块拉升，万润科技涨停 [1] - PCB、AIPC及船舶制造等板块涨幅居前 [1] ETF产品表现 - 5G通信ETF和5GETF涨幅超过5% [1] - 5G50ETF、通信ETF、中韩半导体ETF、日经ETF、通信设备ETF涨幅超过4% [1] - 半导体材料ETF、半导体设备ETF、创业板人工智能ETF华夏、电子ETF、创业板人工智能ETF富国涨幅居前 [1] - 科创半导体ETF近五日上涨6.07%，主力资金净流入5381.6万元 [5] - 云计算50ETF近五日上涨8.67%，主力资金净流入846.3万元 [6] 机构市场观点 - 市场重回"慢牛"趋势，全球科技AI行情共震，A股"慢牛"行情仍将延续 [2] - "大科技"仍是中长期主线，科技巨头AI资本开支指引将成为焦点 [2] - 科技成长板块调整已趋于充分，相对价值风格的性价比已修复到位，有望引领四季度行情 [2] - 科技创新成为近期政策最大亮点，低空经济、量子科技等新兴产业将成为未来经济增长新动能 [2] 投资策略方向 - 应围绕"十五五"战略性布局，积极挖掘科技成长产业机会，重视AI、军工、创新药 [3] - AI产业链中重点关注海外算力产业链、国产算力链以及中下游应用 [3] - 促进居民消费率提高的增量政策有望出台，可持续关注 [2]