北水资金整体流向 - 10月27日港股市场北水成交净买入28.73亿港元，其中港股通(沪)净买入16.46亿港元，港股通(深)净买入12.27亿港元 [1] 芯片与半导体行业 - 北水资金抢筹芯片股，中芯国际和华虹半导体分别获净买入11.43亿港元和9.86亿港元 [4] - 四中全会公报明确“十五五”时期科技自立自强水平将大幅提升，国产化主线明晰 [4] - 银河证券指出，短期AI算力需求推动逻辑与存储厂商扩产，刻蚀、薄膜沉积设备需求旺盛，长期看国产替代逻辑在科技自强战略下更为稳固 [4] 个股资金流向与驱动因素 - 中芯国际(00981) 为北水净买入最多个股之一 [1]，获净买入11.43亿港元 [4] - 腾讯控股(00700) 为北水净买入最多个股之一 [1]，获净买入10.3亿港元，消息称其第三季手游业务国内流水按年增长近15%，主要游戏表现强劲 [5] - 华虹半导体(01347) 为北水净买入最多个股之一 [1]，获净买入9.86亿港元 [4] - 泡泡玛特(09992) 获净买入4.89亿港元，摩根士丹利报告指其第三季销售增长245%至250%，远超预期 [5] - 中海油(00883) 获净买入5.44亿港元，市场预期在地缘因素影响下原油市场震荡，高股息资产偏好有望提升 [5] - 优必选(09880) 获净买入1.98亿港元，公司中标1.26亿元项目，其Walker系列人形机器人2025年全年订单已超6.3亿元 [6] - 阿里巴巴-W(09988) 为北水净卖出最多个股 [1]，遭净卖出19.84亿港元，高盛预计其未来数年资本开支将达4600亿元，远高于此前目标 [7] - 理想汽车-W(02015) 为北水净卖出最多个股之一 [1]，遭净卖出8.12亿港元 [7] - 小米集团-W(01810) 为北水净卖出最多个股之一 [1]，遭净卖出1.17亿港元 [7] - 中兴通讯(00763) 获净买入3.2亿港元 [7] - 地平线机器人-W(09660) 获净买入1.75亿港元 [7]