核心观点 - 公司2025年第三季度盈利370万美元，每股摊薄收益0.37美元，较上一季度（330万美元，0.33美元）和去年同期（330万美元，0.32美元）均实现增长 [1] - 公司资本实力增强，有形账面价值环比增长3.7%至每股15.71美元，有形资本比率超过9.1%，为股票回购和战略机遇提供了更坚实的资产负债表基础 [3][4] - 资产质量指标出现分化，信贷损失准备金覆盖率提升至141%，但不良资产因一笔900万美元的多户住宅贷款降级而有所增加 [4][8][17] 盈利能力 - 第三季度净利息收入为1320万美元，较上一季度的1330万美元小幅下降10万美元，但较去年同期的1130万美元显著增长 [2][5][25] - 非利息收入增长20万美元至300万美元，主要得益于贷款销售收益增加 [2][8][28] - 非利息支出增加30万美元至1110万美元，主要原因是薪酬相关项目（如医疗成本和激励成本）上升 [2][8][29] - 截至2025年9月30日的九个月期间，盈利为1010万美元（每股1.02美元），低于去年同期的1100万美元（每股1.07美元），主要差异源于本期计提了信贷损失准备金，而去年同期为负准备金 [1][5] 资本状况与股东回报 - 每股账面价值增长至18.95美元，有形账面价值增长至每股15.71美元，环比增长3.7%，同比增长7.3% [3][4][56] - 股东权益占总资产的比例提升至10.82%，有形普通股权益占有形资产的比例提升至9.13% [3][57] - 本季度以每股平均14.93美元的价格回购了约13.6万股普通股，当前回购授权剩余约36.3万股 [8][22] - 自2024年9月30日以来，公司已向股东支付每股0.36美元的股息 [3] 资产质量与信贷风险 - 信贷损失准备金（ACL）占贷款总额的比例从上一季度的1.59%上升至1.68%，达到2220万美元，对不良贷款的覆盖率为141% [4][8][12] - 不良资产增加370万美元至1670万美元，主要由于一笔900万美元的多户住宅贷款因租赁活动慢于预期而被列为不良并停止计息，部分被一笔500万美元的不良农业贷款偿还所抵消 [8][17][44] - 关注类贷款减少1030万美元至1290万美元，次级贷款增加340万美元至2130万美元，主要与上述多户住宅贷款的转移有关 [8][15][16][18] - 写字楼贷款组合总额为2600万美元，其中批评类贷款为20万美元，过去十二个月无核销 [11] 资产负债表与流动性 - 总资产减少820万美元至17.27亿美元，贷款总额减少2260万美元至13.23亿美元，主要因贷款偿还额超过新发放额 [6][8][10] - 现金及现金等价物增加1500万美元至8240万美元，表内流动性比率（未质押证券及存放他行现金）从12.2%提升至13.4% [6][7] - 总存款增长210万美元至14.81亿美元，存款结构稳定：58%为消费者存款，28%为商业存款，12%为公共存款，2%为批发存款 [8][19][20] - 未投保存款为4.215亿美元，占总存款的28%；未投保且未抵押存款为2.777亿美元，占总存款的19% [20] 净息差与盈利能力指标 - 报告净息差下降7个基点至3.20%，剔除贷款购买折价摊销影响后的核心净息差为3.16%，与上一季度的3.15%基本持平 [8][25][26][49] - 年化平均资产回报率为0.84%，年化平均股本回报率为7.90%，年化平均有形普通股回报率为9.80% [49][52][53] - 效率比为67%，较上一季度的66%略有上升 [8][49][55] - 有效税率从去年同期的21.5%降至18.8% [8][30]