文章核心观点 - 证监会主席吴清在金融街论坛年会上发表主题演讲 系统阐述了深化资本市场改革的12项关键举措 核心聚焦于投融资端综合改革与中长期资金入市 [1][6] - 改革旨在增强资本市场包容性、适应性和吸引力、竞争力 更好服务新质生产力发展和金融强国建设 融资端通过多层次市场与制度创新为新产业提供精准服务 投资端以开放与保护并举构建安全透明环境 [6][7] - 中长期资金入市路径明确 从考核机制、产品供给、外资引导三方面发力 着力破解“长钱短投”难题 为创新资本形成提供稳定资金来源 [10] 融资端改革 - 启动实施深化创业板改革 设置更契合新兴领域和未来产业特征的上市标准 为新产业、新业态、新技术企业提供精准包容的金融服务 [3] - 坚持北交所服务创新型中小企业主阵地定位 推动其高质量发展 同时健全新三板差异化制度 畅通三、四板对接机制 筑牢多层次资本市场塔基 [3][7] - 择机推出再融资储架发行制度 拓宽并购重组支持渠道 促进上市公司产业整合、做优做强 [4][8] - 督促上市公司完善治理、加大分红回购增持力度 以稳健业绩筑牢价值根基 用真金白银回报股东 [4] 投资端开放与保护 - 正式推出《合格境外投资者制度优化工作方案》 优化准入管理、提高投资运作效率、扩大投资范围 其中资格审批与开户“高效办成一件事”及配置型外资准入绿色通道两项举措于10月27日落地 [4][9] - 优化互联互通机制 提升境外上市备案质效 深化内地与香港市场合作 推动形成在岸与离岸协同发展格局 两只中国投资境外市场的ETF互挂产品将于近日公告募集 [4][9] - 发布加强中小投资者保护的若干意见 围绕发行上市、退市等环节推出23项务实举措 提升公平交易环境与纠纷化解机制 [5][9] - 强化监管执法 对财务造假、操纵市场、内幕交易等违法违规行为依法严打 同时增强风险“四早”防范处置能力 健全长效化稳市机制 [5][9] 中长期资金入市 - 推动企业年金、保险资金等全面落实长周期考核 摆脱短期业绩排名束缚 扎实推进公募基金改革 丰富适配长期投资的产品和风险管理工具 完善“长钱长投”市场生态 [4][10] - 合格境外投资者制度优化与互联互通机制升级 降低境外长期资本入市门槛 推动主权基金、养老金等国际长期资金加速配置中国资产 今年前9个月国际资金流入新兴市场超1500亿美元 [10][11] - 机制调整契合新产业“投入高、周期长”特征 为人工智能、生物医药等新业态提供更大规模耐心资本 支持创新资本形成和创新动能培育 [10] 政策衔接与落地 - 发言内容与证监会党委（扩大）会议相契合 强调对标对表全会部署 科学谋划“十五五”时期资本市场战略任务 全力以赴完成“十四五”收官任务 为“十五五”高质量发展打下坚实基础 [5] - 继续把北京作为资本市场改革开放重要窗口 推动更多先行先试政策“首家”“首例”在京落地 鼓励优质行业机构和长期资本在京集聚发展 [5]