方案核心观点 - 中国证监会印发《合格境外投资者制度优化工作方案》，力争用两年左右时间推动落实改革举措，增强制度对境外中长期资金的吸引力 [1][7] - 目标是形成在岸与离岸渠道协调互补、配置型与交易型资金平衡发展、境内外证券基金期货机构良性互动的开放新格局 [1][7] - 方案旨在提高合格境外投资者制度吸引力，吸引中长期外资入市，稳步扩大资本市场制度型高水平开放 [7] 优化准入管理 - 优化投资前准入流程，通过优化简化材料、并联整合流程，推动实现资格审批、许可证颁发、外汇登记、基本户开立、证券期货账户开立等事项高效办理 [9] - 对主权基金、国际组织、养老金慈善基金等配置型外资准入许可实行绿色通道和简易流程，便利更多境外投资者来华投资 [4][9] - 进一步优化、简化、整合合格境外投资者资格审批与开户环节各事项办理程序和材料要求，缩短外资入市流程和时间，降低外资运营成本 [4] 优化交易结算与便利投资运作 - 提升资金汇划与核验效率，指导托管人、证券公司优化服务质量和运作效率，压缩资金汇划、入账、确认等流程的时间 [10] - 提高证券账户运作效率，对外资使用“合格境外投资者-客户资金”证券账户给予一次性归集过户等技术支持 [10] - 提升投资运作监管要求透明度，修订相关规定，落地提高账户运作效率、优化跨境投资模式管理方式等措施 [10] 扩大投资范围与优化风险管理 - 允许使用ETF期权开展风险管理，平稳推进合格境外投资者投资ETF期权，满足外资套期保值合理需求 [3][11] - 允许参与更多商品期货期权品种交易，持续、滚动放开更多品种，满足外资多资产策略下大类资产配置及对冲现货价格风险等需求 [11] 明确政策预期 - 明确外资公募基金短线交易适用规则，给予外资公募基金与境内公募基金按产品账户维度计算短线交易持股比例的同等待遇 [2][12] - 加强程序化交易监管，以内外资一致的总体原则，落实程序化交易报告和监管要求 [12] - 优化跨境投资模式的管理方式，优化合格境外投资者渠道收益互换等业务的管理方式 [12] 丰富服务支持 - 允许境内专业持牌机构为外资提供投资顾问服务，加快出台证券基金投资咨询业务规则 [5][12] - 研究支持境内机构为外资提供管理型投资顾问服务的可行路径 [5][12]