深化创业板改革 - 证监会主席吴清宣布将启动实施深化创业板改革 以增强多层次市场体系的包容性和覆盖面 [1][3] - 改革将设置更加契合新兴领域和未来产业创新创业企业特征的上市标准 为新产业、新业态、新技术企业提供更精准、包容的金融服务 [3] - 创业板自2009年开市以来已发展16年 目前共有1389只个股 合计总市值逼近18万亿元 [3][4] - 创业板培育了包括宁德时代（总市值1.78万亿元）、东方财富、汇川技术等在内的龙头企业 目前有16只千亿市值巨头 [3] - 目前创业板IPO企业有7家处于问询阶段 1家提交注册 19家中止 [4] - 当前创业板上市有三套标准 涉及净利润、市值和营业收入等财务指标 [4] 科创板改革进展 - 科创板科创成长层于10月28日迎来西安奕材、禾元生物、必贝特三家首批新注册企业上市 [1][5] - 科创成长层于今年6月正式设立 科创板32家尚未扭亏的存量未盈利公司已全部入层 [5] - 科创板改革效应正加快显现 试点引入资深专业机构投资者、预先审阅等已实施 [1][5] - 目前还有摩尔线程、昂瑞微等逾10家高科技企业在上市进程中 有望成为科创成长层新成员 [5] - 科创板于2019年7月开市 目前共有589家上市公司 总市值逼近10万亿元 [5][7] - 科创板龙头企业包括中芯国际（总市值1.076万亿元）、寒武纪（总市值6455亿元）、海光信息等 [5][6] 北交所与多层次市场建设 - 将持续推动北交所高质量发展 坚持其服务创新型中小企业主阵地的定位 [8] - 将健全新三板市场差异化的挂牌、信披、交易制度 畅通三、四板对接机制 筑牢多层次资本市场塔基 [8] - 北交所于2021年9月注册成立 与新三板一体运营 新三板内部设创新层和基础层 [8] - 四板是区域性股权交易市场 中国多层次资本市场已形成主板、科创板、创业板、北交所、新三板及区域性股权市场等递进结构 [8] 中小投资者保护新举措 - 证监会发布《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》 包含八大方面23条务实举措 [1][11] - 《若干意见》聚焦发行上市、退市等过程中的投资者保护 将投资者保护融入改革全链条 [11] - 具体措施包括优化新股发行定价机制 强化网下投资者分类评价管理 从严限制故意抬高或压低报价的询价机构 [11] - 加强程序化交易报告信息核查和异常交易监测监控 以进一步加强程序化交易监管 [11] - 明确进一步加强融资融券业务监管 完善规则 提高业务透明度和公平性 [11] - 健全终止上市过程中的投资者保护制度 包括加强对退市风险公司的持续监管 强化重大违法及主动退市中的投资者保护 [12] 资本市场开放与中长期资金 - 吴清指出在全球资产再平衡过程中 “把鸡蛋放在不同篮子里”成为国际投资者共识 今年前9个月国际资金流入新兴市场超过1500亿美元 [13] - 在此过程中 A股、港股等中国资产的价值被持续重估、配置和再配置 [13] - 新产业如人工智能、生物医药需要更大规模的耐心资本和更包容的融资环境 以支持创新资本形成 [13] - 《合格境外投资者制度优化工作方案》正式推出 通过优化准入管理、提高效率、扩大投资范围等为境外投资者提供更便利环境 [13] - 将着力发挥中长期资金“压舱石”作用 推动企业年金、保险资金等全面落实长周期考核 丰富长期投资产品 完善“长钱长投”市场生态 [1][13] 监管与市场生态 - 将继续把北京作为资本市场改革开放的重要窗口 推动更多先行先试政策“首家”“首例”在京落地 [10] - 将抓防风险 增强风险“四早”防范处置能力 强化跨市场、跨行业、跨境风险监测 健全长效化稳市机制 [12] - 将抓强监管 对财务造假、操纵市场、内幕交易等违法违规行为依法严打 以增强投资者信任和信心 [12]