财报预期与发布安排 - 公司计划于2025年10月30日开盘前发布2025年第三季度财报 [1] - 市场普遍预期第三季度每股收益为0.91美元，营收为20.5亿美元 [1] - 第三季度每股收益预期在过去30天内上调了0.01美元，较去年同期预测值增长28.2% [1] - 第三季度营收预期同比增长11.5% [1] 盈利预测趋势与历史表现 - 当前季度（2025年9月）每股收益预期为0.91美元，较90天前的0.88美元有所上调 [2] - 下一财年（2026年12月）每股收益预期为4.25美元 [2] - 公司在过去四个季度均实现盈利超预期，平均超出幅度为7.1% [2] - 上一季度盈利超出预期4.6% [2] - 当前盈利预期差（Earnings ESP）为+0.30%，Zacks评级为3（持有） [3] 各业务板块表现预期 - 商业航空航天市场收入预期为10.9亿美元，同比增长13.6% [5] - 强劲的宽体飞机需求以及航空旅行复苏推动了该板块增长 [4] - 新型节能飞机和发动机备件需求增长对业绩产生积极影响 [5] - 国防航空航天市场收入预期为3.51亿美元，同比增长21.5% [6] - F-35项目及其他传统战斗机发动机备件订单表现稳健 [6] - 商业运输市场收入预期为2.79亿美元，同比下降10% [7] - 商业运输市场疲软主要由于北美地区原始设备制造商产量下降及关税影响 [7] 供应链与运营挑战 - 公司依赖全球供应链，近年来航空航天领域供应链中断导致延误和成本增加 [8] - 尽管有所缓和，但供应链问题持续存在，可能影响其运营和业绩 [8] 股价表现与同业比较 - 公司股价在过去三个月上涨5.5% [9] - 同期，Zacks航空航天-国防行业指数上涨6.6%，标普500指数上涨7.7% [9] - 同业公司L3Harris Technologies股价上涨8.8%，Textron股价上涨3.4% [9] 估值水平分析 - 公司远期12个月市盈率为48.07倍，远高于行业平均的29.61倍 [12] - 高估值可能使股价在市场情绪转差时更容易出现回调 [12] - 同业公司L3Harris Technologies和Textron的估值较低，分别为24.31倍和12.21倍 [12] 长期增长驱动力 - 商业和国防航空航天市场的强劲需求预计将推动公司未来几个季度的业绩 [15] - 美国众议院通过的2026财年国防拨款法案提供了8315亿美元的可自由支配拨款，为公司的国防业务赢得更多合同创造了条件 [15]