财报预期 - 公司计划于2025年10月30日公布2025财年第三季度业绩 [1] - 第三季度营收预期介于5.435亿美元至5.445亿美元之间，市场一致预期为5.441亿美元，表明同比增长26.5% [1] - 第三季度非GAAP每股收益预期为0.23美元，市场一致预期亦为0.23美元，表明同比增长15% [2] 业绩驱动因素 - 业绩可能受益于企业从传统防火墙和VPN网络安全解决方案向零信任方法的转型趋势 [3] - 高价合同数量的增加预期对公司业绩产生积极影响 [3] - 积极的美国以外全球市场扩张有望提振营收，公司约50%的2024年营收来自美国以外市场 [4] - 多元化的客户群可能提振第三季度营收，第二季度末付费客户总数达265,929个，同比增长27% [5] - 第二季度新增185个年贡献营收超过10万美元的新客户，此类客户总数达3,712个，该趋势预计在第三季度延续 [5] 人工智能与产品动力 - Cloudflare Workers AI推理和AI Gateway请求量的增长可能对第三季度营收做出贡献 [6] - 其Model Context Protocol服务器被越来越多公司采用，形成有利因素 [6] - 公司从产品引导增长销售模式中受益，企业销售在DDoS、WAF和DNS领域取得进展 [4] 潜在挑战 - 持续的地缘政治和宏观经济挑战导致公司在完成管道中的大额交易方面遇到困难，影响收入确认 [7] - 客户因美国近期政策措施而在IT支出和供应商选择上趋于谨慎，预计对第三季度营收增长产生负面影响 [7] 其他提及公司 - 文章提及Reddit Inc、Meta Platforms和Cognizant Technology Solutions等公司，因其模型显示这些公司在本财报季有超出盈利预期的潜力 [11][12][13]