美澳稀土合作概况 - 美澳于10月20日签署一项金额可观的稀土合作协议，旨在全球稀土领域争取更多主动权，改变由中国主导的局面[1] - 合作覆盖从采矿、分离、精炼到稀土永磁体制造的全产业链环节[3] - 协议包含最低价格条款，以保障西方矿业利润空间，应对中国通过调节出口量影响价格的策略[5] - 美澳计划拉拢更多资源国入伙，搭建分工体系，从供应链根源上降低对中国的依赖[5] 合作方的优势与挑战 - 澳大利亚稀土储量全球第四，其莱纳斯公司是中国以外唯一能批量生产重稀土的企业[3] - 重稀土是军工、航天、芯片等关键领域的刚需品，是美国最紧缺的资源[5] - 澳大利亚多数稀土项目尚处于勘探或初步建设阶段，莱纳斯公司产能占全球份额极小，远不能满足美国需求[7] - 莱纳斯公司在马来西亚的加工厂屡遭环保争议与停产风波，其技术成熟度和稳定性仍需考验[17] 中国稀土产业的竞争优势 - 中国拥有从采矿到深加工的成熟全产业链基础，是多年积累的结果[8] - 稀土深加工环节技术门槛极高，分离提纯的工艺精度和环保处理经验需要长期沉淀[10] - 中国不仅是全球最大的稀土生产国，也是最大的消费国，庞大的内需市场构成行业发展的坚实支柱[10] - 持续的技术迭代能力在新能源汽车、半导体等前沿产业形成新的竞争壁垒[14] - 全产业链基础、技术迭代能力加庞大内需市场，构成难以被短期资本投入瓦解的综合优势[19] 美国市场的需求短板 - 美国因制造业空心化导致稀土需求连年萎缩，美国地质调查局数据显示其稀土消费量从2012年的1.5万吨腰斩至2023年的8800吨[12] - 缺乏稳定的市场需求托底，美澳的稀土项目长期运营难以为继，可能需依赖政府财政输血[12] 全球稀土格局展望 - 全球稀土市场可能从中国单极支配转向多元分散，一些小型供应链或陆续出现[15] - 稀土产业竞争的关键已从“有矿就有话语权”转向高端产品的技术比拼[15] - 美澳85亿美元的合作短期内难以改变全局，受限于项目进展与产能短板[20] - 中国若能持续深耕高端领域、巩固产业韧性，即便市场格局生变，也能在竞争中稳握主动权[22]