行业转型背景 - 商业银行信用卡业务进入存量竞争与深度转型的关键阶段 [1] - 光大银行将于2025年12月9日起正式下线"自选分期"业务 [1] - 工商银行将于2025年12月5日起停办36期以上的长期分期业务 [1] 业务调整驱动因素 - 调整因素之一是落实监管要求 包括清理睡眠卡和强制标示实际年化利率 [2] - 调整因素之二是优化信贷结构以严控金融风险 应对信用卡不良率上升趋势 [2] - 调整因素之三是提升盈利质量 通过精细化核算成本调整定价策略 [2] - 调整因素之四是重塑客户关系 从依赖分期手续费转向增强客户黏性 [2] 对银行的影响 - 银行短期将面临分期业务规模增速放缓及手续费收入受冲击的挑战 [3] - 长期看优化准入标准可使客户结构更趋优质 夯实资产质量 [3] - 调整将倒逼银行加速向数字化、精细化的客户运营模式升级 [3] 对客户的影响 - 部分信用资质欠佳客户可能面临分期资格收紧或额度下调 [3] - 客户实际分期成本可能因"优惠费率"减少而上升 [3] - 监管与自律使分期成本和还款条款更透明 客户体验将改善 [3] 未来发展方向 - 信用卡定位从单一支付工具向综合金融服务平台转型 [3] - 建议推动场景化与生态化深度融合 提供支付分期权益一站式解决方案 [3] - 强化智能化与个性化服务能力 利用大数据AI实施差异化风险定价 [4] - 加速产品模式创新 推出灵活度更高的分期产品以提升客户黏性 [4] - 加强客户教育以引导理性消费观念 避免过度负债 [4]