行业规模与用户基础 - 截至9月末多家机构基金投顾业务规模超百亿元基金投顾机构数量增至60家 [1] - 基金投顾业务历经六年发展管理规模与用户基数稳步扩容 [1] 业务模式转型 - 基金投顾业务已完成从产品导向到服务导向的初步转型用户信任成为核心锚点 [1] - 2022年起业务从提供静态基金组合转变为提供动态投顾买入方案以解决择时选基难题例如中欧财富全明星智慧跟投计划用户账户盈利占比达94.43% [2] - 2023年起机构针对不同客群构建差异化投顾服务体系2024年以来多元投顾策略数量大幅增加 [2] - 未来投顾服务将聚焦客户账户管理从单一策略历史业绩转向客户实际收益和投资体验 [2] 投资者信任构建 - 提升投资者信任是行业锚点也是难点业绩陪伴时间缺一不可 [3] - 部分机构选择牺牲规模成全信任在市场走强时主动为客户降温 [3] - 盈米基金投顾人均联络在管客户高达500位通过深入交流提示风险建立信任 [3] - 中欧财富数据显示其投顾账户近一年近两年近三年收益率比非投顾账户分别高出7.01、4.23和1.33个百分点投顾复购率接近70% [4] - 盈米基金旗下且慢平台投顾用户盈利占比高达96%平均持有时长772天分别高于自主交易用户20个百分点和297天 [4] 费率改革与盈利模式转变 - 公募基金第三阶段费率改革征求意见规定投顾业务形成的保有量不得收取客户维护费投顾费将成为核心盈利来源 [5] - 盈米基金从11月开始将且慢平台投顾组合收费模式由交易费用抵扣改为按月定期收取投顾费 [5] - 费率改革将大幅降低销售费用收入倒逼机构改变收费模式以维持优质服务 [5] 服务标准与未来发展 - 易方达顾问团队服务秉持客观独立专业原则不区分自家或别家产品提供持仓分析基金诊断资产配置等一揽子服务并将买方立场服务指标纳入员工绩效考核 [6] - 基金投顾试点转常规进程临近为行业发展带来新机遇 [6] - 销售费用压缩短期带来转型阵痛但将促使行业告别依赖规模扩张和费用分成的发展模式 [6] - 优秀机构有望在费率改革和转常规的行业转型中脱颖而出行业发展路径进一步明确 [6]