全球AI数据中心投资趋势 - 由贝莱德、英伟达等组成的AIP投资集团以400亿美元收购Aligned Data Centers，该集团总资金规模有望达1000亿美元 [1] - 数据中心被视为AI时代不可或缺的基础设施，高盛预测到2030年全球数据中心电力需求将比2023年增长高达165% [1] - 专业化、规模化运营成为行业主流，专业数据中心租赁模式可帮助科技巨头实现轻资产运营，提升估值 [2] - 产业协同成为关键，收购财团构成涵盖顶级投资机构、科技巨头及能源设备供应商，形成“资本+技术+产业”的深度捆绑以解决土地、能源等短缺问题 [2] 中国数据中心市场格局 - 中国“东数西算”工程旨在将东部算力需求引导至西部可再生能源丰富地区，以构建全国一体化算力网络 [3] - Mordor Intelligence预测中国数据中心市场规模将从2025年的292.3亿美元增长至2030年的567.1亿美元，复合年增长率达14.17% [3] - 绿色低碳成为硬约束，政府对数据中心PUE有严格要求，推动可再生能源使用比例提升 [3] - 为满足AI和云计算需求，超大规模数据中心正成为市场主导 [3] 东阳光收购秦淮数据的战略意义 - 东阳光集团牵头的财团以约280亿元人民币收购秦淮数据中国的全部股权，是中国数据中心行业史上最大并购案之一 [4] - 秦淮数据是国内少数能提供超大规模数据中心解决方案的头部企业，是稀缺的核心资产 [5][6] - 东阳光在氟精细化工领域的技术积累可为秦淮数据提供液冷解决方案的关键材料和部件，实现从材料到散热的产业链垂直整合 [6][7] - 东阳光在内蒙古乌兰察布、湖北宜昌等“东数西算”战略节点拥有清洁能源布局，可为秦淮数据提供稳定且低成本的绿色电力 [8] - 东阳光与智元机器人成立合资公司进军具身智能领域，为秦淮数据创造庞大的内生算力需求，形成“AI应用-算力需求-算力供给”的内部循环 [9] 行业竞争演变 - 算力基建竞争正从单一规模扩张演变为围绕技术、能源、资本和产业生态的全方位竞争 [10] - 具备深度产业理解和垂直整合能力的玩家将拥有更深的护城河和更广阔的成长空间 [10]