市场表现 - 上证指数盘中一度站上4000点，为2015年8月19日以来新高 [1] - 创业板指一度涨超1% [1] - 云计算50ETF（516630）午后仍涨近1%，持仓股中税友股份触及10CM涨停，金山办公、云赛智联、国投智能等领涨 [1] - 两岸融合、锂电电解液、覆铜板、电路板等概念板块持续活跃 [1] 市场观点与展望 - 10月末FOMC大概率降息25BP，中美元首有望APEC会晤并推动经贸谈判，内外因素边际向好，预计短期市场有望延续向上 [1] - 随着良性调整期尾声或结束，市场主线将再次回归并不断清晰 [1] 行业配置建议 - 科技仍是核心，包括AI产业趋势的算力（CPO/PCB/液冷/光纤）和应用（机器人/游戏/软件） [1] - 需重视景气或业绩硬支撑领域，包括电力设备（风电/储能/电池/电源设备）、有色金属（稀土永磁/贵金属）、机械设备（工程机械） [1]