基金经理后市观点 - 多位“双十”基金经理认为，基本面和流动性的良性互动刚开始，将驱动市场长期趋势反转 [1] - 展望后市，A股市场有望形成“价值股搭台、成长股唱戏”格局，不同风格轮动驱动市场向上 [1] - 傅鹏博指出，A股上涨将从依赖充裕流动性带来的估值修复，转变为盈利和基本面驱动 [7] - 谢治宇表示，在相对宽裕的流动性支持下，市场在板块轮动中保持相对强势，基本面和流动性的良性互动刚开始，有利于驱动市场长期趋势发生反转 [14] 关注行业板块 - 基金经理关注AI、机器人、创新药、芯片、有色、化工等板块 [1] - 周蔚文增加了对有色金属、工程机械和化工板块的配置力度，认为其产品量价处于底部区间，未来随海外需求复苏收入将持续增长 [5] - 周蔚文降低养殖类股票持仓，因估值已基本反映政策预期，且供给端改善幅度有限 [5] - 周蔚文降低创新药领域配置，因美国限制政策存在不确定性 [6] - 傅鹏博管理的基金重点配置了互联网科技、光模块、PCB、芯片、创新药等板块 [7] - 傅鹏博看好人工智能，认为行业尚在前期发展阶段，组合聚焦PCB、光模块以及芯片国产化个股 [9] - 傅鹏博认为中国创新药企业走向全球化的趋势未变，偏好拥有first-in-class和best-in-class潜力的公司 [10] - 刘元海在行业配置上积极布局AI，三季度抓住海外算力主升浪机会，并增加端侧AI产业链配置 [10] - 刘元海关注汽车智能驾驶、AI硬件、AI人形机器人以及积极拥抱AI的互联网企业 [12] - 谢治宇指出科技和高端制造领域基本面强劲，国产算力突破带动半导体设备出货增加，储能需求落地和固态电池进步逆转新能源行业下行趋势 [14] 周蔚文（中欧基金）操作详情 - 中欧新蓝筹三季度利润为37.43亿元，股票仓位为77.55% [3] - 基金主要布局有色金属、工程机械、化工板块、人工智能产业链 [3] - 前三大重仓股为新易盛（持仓市值8.87亿元，占比9.52%）、中际旭创（持仓市值8.68亿元，占比9.32%）、万华化学（持仓市值4.83亿元，占比5.18%） [4][5] - 增持三一重工418.38万股，幅度38.91%，持仓市值3.47亿元；增持万华化学158.08万股，幅度27.87% [4][5] - 减持牧原股份352.62万股，幅度-43.34%，持仓市值2.44亿元；减持三花智控211.42万股，幅度-24.91%，持仓市值3.09亿元；减持新易盛56.85万股，幅度-18.99%；减持中际旭创9.8万股，幅度-4.36% [4][5] - 工业富联、兴业银锡、天孚通信、新泉股份新晋十大重仓股 [4][5] - 人工智能产业链是重点布局方向，配置细分领域包括人形机器人、自动驾驶、AI智能终端、AI基础设施及AI应用 [6] - 增加了海外算力和服务器相关个股配置，降低了处于商业化初期的国内AI应用领域投资比例 [6] 傅鹏博（睿远基金）操作详情 - 睿远成长价值三季度利润为89.29亿元，股票仓位为89.93% [7] - 前三大重仓股为新易盛（持仓市值22.01亿元，占比9.32%）、宁德时代（持仓市值21.54亿元，占比9.12%）、腾讯控股（持仓市值20.75亿元，占比8.78%） [8][9] - 减持胜宏科技595.67万股，幅度-46.19%，持仓市值18.62亿元；减持寒武纪-U 71.8万股，幅度-55.20%，持仓市值7.72亿元 [8][9] - 减持中国移动554.8万股，幅度-33.41%，持仓市值8.53亿元；减持新易盛129.08万股，幅度-17.66%；减持宁德时代90.63万股，幅度-14.47%；减持立讯精密220.91万股，幅度-7.32%；减持腾讯控股18.2万股，幅度-5.04% [8][9] - 阿里巴巴-W、东山精密新晋十大重仓股 [8][9] 刘元海（东吴基金）操作详情 - 东吴移动互联股票仓位为88.93% [10] - 前三大重仓股为豪威集团（持仓市值7.42亿元，占比9.28%）、立讯精密（持仓市值7.37亿元，占比9.22%）、新易盛（持仓市值6.99亿元，占比8.74%） [10][12] - 增持豪威集团168.97万股，幅度52.48%；增持立讯精密80万股；增持德赛西威59.62万股；增持拓普集团85.5万股；增持水晶光电110万股 [11][12] - 减持新易盛137万股，幅度超过40%；减持中际旭创127.89万股，幅度超过40% [11][12] - 兆易创新、歌尔股份、瑞芯微新晋十大重仓股 [12] 谢治宇（兴证全球基金）操作详情 - 兴全合润三季度利润为72.08亿元，股票仓位为90.28% [13] - 前三大重仓股为立讯精密（持仓市值21.01亿元，占比8.41%）、晶晨股份（持仓市值20.27亿元，占比8.12%）、巨化股份（持仓市值19.49亿元，占比7.80%） [13][15] - 增持蓝思科技4.71万股，幅度0.17%，持仓市值9.39亿元 [14][15] - 减持分众传媒1593.44万股，幅度-16.37%，持仓市值6.56亿元；减持立讯精密590.25万股，幅度-15.38%；减持晶晨股份130.83万股，幅度-6.69%；减持巨化股份175.15万股，幅度-3.47%；减持宁德时代8.86万股，幅度-2.73% [14][15] - 中际旭创、澜起科技、北方华创、东山精密新晋十大重仓股 [13][15]