业务合并交易概述 - Securitize与特殊目的收购公司Cantor Equity Partners II达成最终业务合并协议，公司将通过此交易成为上市公司[1] - 交易对Securitize的预先融资股权估值为12.5亿美元[2] - 合并后公司预计将获得约4.69亿美元的总收益，用于加强资产负债表并加速增长[12] - 交易预计于2026年上半年完成，已获双方董事会一致批准[12] 公司定位与市场机会 - 公司定位独特，可参与高达19万亿美元的现实世界资产代币化总目标市场[1] - 作为首家专注于公共证券的代币化基础设施公司，拥有行业领先的端到端平台[7] - 公司已通过合作伙伴关系代币化超过40亿美元的资产，包括与Apollo、BlackRock、KKR等顶级资产管理公司的合作[10] 投资者与融资结构 - 现有股权持有人将100%将其权益转入合并后公司，包括ARK Invest、BlackRock、Morgan Stanley Investment Management等知名机构[2][7] - 获得2.25亿美元全额承诺的普通股PIPE融资，由新老蓝筹机构投资者领投[7][17] - 无现有股东在交易中出售股份或获得现金对价，所有现有股东在交易完成后有锁定期[12] 技术平台与行业地位 - 公司运营一个完全受监管的端到端平台，涵盖代币化证券的发行、交易和服务[9] - 作为唯一垂直整合的代币化提供商，拥有SEC注册的转让代理、经纪商、另类交易系统等多项资质[8][9] - 平台支持15个主要区块链，并与领先的DeFi协议、稳定币基础设施和数字托管方连接，以启用二级市场流动性[8] 创新举措与行业影响 - 公司计划将其自身股权代币化，这是行业首创，旨在展示上市公司流程和交易如何上链运行[3] - 曾主导多个行业首创项目，包括KKR医疗保健战略增长基金II的首次代币化，以及BlackRock的BUIDL基金（全球最大的代币化现实世界资产）[10] - 在股权代币化方面是先锋，包括首家将其普通股代币化的美国注册公司Exodus，以及为上市公司代币化股票的新框架FG Nexus[11] 顾问团队与公司背景 - Citigroup Global Markets Inc 担任Securitize的金融和资本市场顾问，Cantor Fitzgerald & Co 担任CEPT的顾问[14] - Davis Polk & Wardwell LLP、Hughes Hubbard & Reed LLP等多家顶级律所分别为交易各方提供法律咨询[15] - Securitize成立于2017年11月，管理超过40亿美元资产，被福布斯评为2025年Top 50 Fintech公司之一[7][16]