AI收入与投资趋势 - AI收入流持续增长 十家主要公司（包括“七巨头”中的六家以及另外三家公司）正在为Nvidia的AI产品付费 [2] - 行业正处于AI收入的初始阶段 市场密切关注这一趋势 [2] - 所有供应商都在努力降低能耗、提升芯片性能 并寻求Nvidia GPU的替代方案 例如Google的TPU和高通的最新进展 [5] 数字广告与云业务 - 数字广告的增长前景看好 有迹象表明将出现良好的业绩数据 [2] - 云市场份额竞争激烈 尤其关注微软、亚马逊和谷歌的剩余履约义务（RPOS） [7] - AI与云服务紧密交织 AI消费的增长将推动云消费的同步增长 预计将出现大规模增长 其他市场参与者如甲骨文和Core Weave也值得关注 [8] 能源消耗与效率 - 能源消耗是未来三个季度影响“七巨头”的三大趋势之一 [3] - 高通以其低功耗和高效率的设计著称 其进入AI服务器市场的举措获得了市场的积极反应 [4][5] 公司特定战略定位 - Meta专注于利用AI模型提升数字广告效率 通过AI内部应用来降低营收运营成本、提高广告效率和编码效率 被认为是“七巨头”中AI应用最深入的公司 [10] - 甲骨文几周前开始讨论其RPOS 特别是在Stargate项目及其他大型项目上的投入 [8]